2023-07-09-美联储-策略周报_关注汽车_CS智汽车及5G通信机会_15页_1mb

核心推荐领域：汽车、CS智汽车、5G通信。
包括新能源汽车产业化数据及无人驾驶试点（北京）；5G在工业及消费领域规模化应用及“车内无人”商业化落地。

ETF推荐：新能源车相关指数（如CSI新能源车）、CS智汽车ETF、5G通信ETF。
观点基于汽车销售创新高与5G基础设施推进。

量化研判：

• 股票：A股低估值指数（低PE、低PB）、台股中小盘、美股成长股偏好；A股68行业指数中强空头居多（22/10），价值观点显著。
• 债市：中国债券市场29个强多头，风险偏好下行态势。

宏观货币：中国政策宽松预期升温；美联储缩表持续，美债收益率波动，全球加息背景下TÜR、澳元等货币呈强。

产业资本与数据：
新能源汽车高景气（增41.6%），海外动力电池及中国市场装机同步增长；工业软件、AI应用场景加快（如ChatGPT）；稀土/钴等资源品供给端收紧支撑价格。

风险提示：宏观紧缩超预期、地缘风险、板块分化加剧。