20221228-华安证券-产业观察·科技前沿·有望爆发类（第17期_2022年12月）_29页_1mb

产业观察·科技前沿·有望爆发类（第17期，2022年12月）总结

核心内容概览

本报告聚焦于2022年11月科技前沿领域的关键动态，主要围绕VRAR虚拟现实、第三代半导体和数字人民币三大领域展开，重点分析行业数据、产业资本动向、热点事件及政策演进。整体来看，VRAR和第三代半导体表现较为活跃，而数字人民币则相对平稳。

主要观点

1. VRAR虚拟现实

• 行业重大催化剂：工信部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，计划提出到2026年实现关键技术突破，提升产业化供给能力。
• 关键数据变迁：
  • 11月VRAR上游配件制造指数上涨11.3%，中游模组代工指数上涨3.1%。
  • Steam平台VR用户占比小幅回升至2.03%，支持VR内容数量增长14.8%。
• 产业资本动向：
  • 七鑫易维、Rokid、心识宇宙等企业完成亿元级融资。
  • 日本meleap完成5.1亿日元B轮融资。
• 热点事件：
  • 小派发布VR3.0系列新产品Pimax Portal，集VR、游戏掌机、移动PC于一体。
  • 高通发布骁龙AR2 Gen 1平台，小米、OPPO、联想等12家企业将采用。
  • 工研院推出高分辨率全彩MicroLED显示屏。
  • 湖畔光芯硅基OLED微型显示器项目奠基，预计年产能达900万片。
• 相关政策演进：
  • 多地发布元宇宙发展相关文件，如河南省、上海宝山区、北京城市副中心等，推动产业发展。

2. 第三代半导体

• 行业重大催化剂：多款SiC车型销量创历史新高，推动行业发展。
• 关键数据变迁：
  • 11月第三代半导体指数小幅下跌0.5%，但下游需求持续高涨。
  • 比亚迪·汉EV销量同比增长34%，蔚来ET7/ES7交付量持续增长。
• 产业资本动向：
  • 瑶芯微完成数亿元C轮融资，推动碳化硅产品研发。
  • Cambridge GaN Devices、Power Cube Semi等完成B轮融资。
• 热点事件：
  • 国内SiC、GaN产线相继开工、建成，GaN加速进军光伏应用市场。
  • 上机数控、三安光电等企业实现SiC技术突破。
  • 英飞凌与Stellantis签署SiC芯片供应协议，金额超72亿元。
• 相关政策演进：
  • 无重大政策出台，但多地区已开始布局第三代半导体相关产业链。

3. 数字人民币

• 行业重大催化剂：数字人民币有望用于跨境消费。
• 关键数据变迁：
  • 11月数字人民币发行端、流通加密端指数均小幅回落，跑输创业板。
  • 试点版APP新增4款子钱包，覆盖生活场景更加完善。
• 产业资本动向：
  • 融资活动相对平淡，无显著融资事件。
• 热点事件：
  • 深港消费金融高质量发展示范工程启动，数字人民币深港消费先行示范技术测试落地。
• 相关政策演进：
  • 暂无重大政策出台，但有区域试点推进。

关键信息总结

VRAR虚拟现实

• 行业表现：11月上、中游指数均反弹，上游表现更优。
• 市场趋势：Steam平台VR用户占比回升，内容数量持续增长。
• 政策支持：国家层面发布五年行动计划，推动虚拟现实与行业应用融合发展。
• 融资热度：多起亿元级融资，包括七鑫易维、Rokid、心识宇宙等。
• 产品创新：小派发布Pimax Portal，推动VR产品形态多样化。

第三代半导体

• 行业表现：11月指数小幅下跌，但下游需求高涨，多款车型销量创历史新高。
• 技术进展：国内SiC、GaN产线陆续建成，技术突破不断。
• 融资进展：瑶芯微、Cambridge GaN Devices、Power Cube Semi等完成多轮融资。
• 应用场景：SiC广泛应用于电动汽车电驱系统，GaN加速进入光伏市场。
• 政策背景：多地推动第三代半导体产业发展，如上海、合肥、武汉等。

数字人民币

• 行业表现：11月指数小幅回落，但试点版APP持续更新。
• 市场趋势：试点场景覆盖更广，支持钱包快付功能。
• 政策动态：深港合作推进数字人民币跨境应用试点。
• 技术应用：推动数字人民币在消费金融、跨境支付等场景的落地。

科技前沿的四维追踪体系

• 关键数据变迁：通过VR用户数、内容数量、半导体行业指数等指标追踪。
• 产业资本变动：关注融资动态，评估市场信心。
• 热点事件盘点：捕捉行业重大技术突破与产品发布。
• 相关政策演进：跟踪国家及地方政策对行业的影响。

风险提示

• 科技前沿行业发展不及预期。
• 数据变化跟踪不及时。
• 指数样本标的调整可能影响分析结果。

总结

2022年11月，科技前沿领域呈现分化趋势，VRAR虚拟现实与第三代半导体表现活跃，数字人民币则相对平稳。VRAR行业在政策支持与资本加持下持续升温，第三代半导体受益于电动汽车等下游需求增长，技术突破不断，融资热度上升，而数字人民币则在试点推进中逐步完善应用场景。整体来看，行业仍处于快速发展的阶段，未来具备较大的投资潜力。