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产业观察·科技前沿·有望爆发类（第16期，2022年11月）总结

核心内容

本期报告聚焦三大科技前沿领域：VRAR虚拟现实、第三代半导体、数字人民币，分析了其行业动态、资本动向、热点事件及政策演进。

主要观点

• VRAR虚拟现实：产业资本持续布局，Meta发布全新元宇宙头显Meta Quest Pro，引发市场关注。VR内容增长稳定，但用户占比有所回落。国内厂商如京东方加大VR显示产品投资。
• 第三代半导体：下游需求持续高景气，SiC器件渗透率提升，多车企发布SiC车型。全球投资热度不减，ASM收购LPE，士兰微SiC线初步通线。
• 数字人民币：央行推动数字人民币业务持续健康发展，试点版APP新增功能，进一步拓展应用场景。政策层面暂无重大进展。

关键信息

1. VRAR虚拟现实

• 关键数据变迁：
  • 10月上游配件制造端指数下跌5.2%，中游模组代工端微涨0.3%，中游表现略强于创业板。
  • Steam VR用户占比回落至1.90%，支持VR内容为6989款，同比增长14.5%。
• 产业资本动向：
  • 飞天云动在港IPO，募资约6亿港元。
  • 谷歌斥资1亿美元收购AI虚拟形象初创公司Alter。
  • 罗永浩AR创业公司Thin Red Line完成近4亿元天使轮融资。
• 热点事件盘点：
  • Meta Connect大会发布Meta Quest Pro，支持12GB RAM和高通骁龙XR2+处理器。
  • 京东方投资290亿元建设新型半导体显示器件生产线。
  • 高通发布第一代骁龙XR2+平台，提升MR/VR终端性能。
• 相关政策演进：
  • 2022年以来，多地政府发布元宇宙相关产业政策，如河南、上海宝山、北京副中心等。

2. 第三代半导体

• 关键数据变迁：
  • 第三代半导体行业指数微涨0.4%，跑赢创业板。
  • 下游需求保持高景气，比亚迪·汉EV销量同比增长61%，蔚来ET7/ES7交付量环比上升。
• 产业资本动向：
  • ASM收购LPE，总价达5.25亿欧元。
  • 致瞻科技完成亿元级A+轮投资，士兰微SiC线初步通线。
  • SweGaN完成A轮融资，用于氮化镓产品扩产。
• 热点事件盘点：
  • 意法半导体将在意大利建设整合式SiC衬底制造厂，预计2023年投产。
  • 士兰微SiC器件线通线，基本半导体建设SiCMOSFET芯片产线。
  • 多家厂商扩大SiC产能，如日立、翠展微、中电化合物等。
• 相关政策演进：
  • 上海发布《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案》，推动元宇宙与数字经济融合。

3. 数字人民币

• 关键数据变迁：
  • 数字人民币发行、流通加密端指数大幅跑赢创业板。
  • 试点版APP新增6款子钱包，覆盖生活场景。
• 事件、政策方面：
  • 央行数字货币研究所发布《扎实开展数字人民币研发试点工作》，支持在财政、税收、政务等对公领域应用。
  • 推进数字人民币与传统电子支付工具互联互通，提升适老化能力。

四维追踪体系

报告提出对科技前沿进行“基础探索类（I类）、逐步应用类（II类）、有望爆发类（III类）”的分类，并建立“关键数据变迁、产业资本变动、热点事件盘点、相关政策演进”的四维追踪体系，旨在捕捉行业变革前的潜在投资机会。

风险提示

• 科技前沿行业发展不及预期
• 数据变化跟踪不及时
• 指数样本标的调整

总结

本期报告详细分析了VRAR虚拟现实、第三代半导体和数字人民币三大科技前沿领域的最新动态，涵盖关键数据、产业资本、热点事件和相关政策，为投资者提供全面的行业洞察和投资参考。