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股指期货数据日报总结 - 2026年3月6日

核心内容概览

IM（中证1000）行情概要

• 主力合约：IM2603 报收 8211.80 点，上涨 1.40%。
• 四合约总成交：175,659 手，较前日下降 43,422 手。
• 总持仓：368,113 手，较前日减少 14,918 手。
• 主力合约贴水：37.06 点，较前日上升 4.06 点。
• 年化基差率：-10.98%。
• 分红影响：分别为 0.01 点、0.17 点、39.91 点和 62.82 点。

IF（沪深300）行情概要

• 主力合约：IF2604 报收 4632.80 点，上涨 0.63%。
• 四合约总成交：94,058 手，较前日下降 18,808 手。
• 总持仓：271,094 手，较前日减少 5,021 手。
• 主力合约贴水：14.44 点，较前日上升 4.25 点。
• 年化基差率：-7.56%。
• 分红影响：分别为 0 点、0.52 点、29.54 点和 83.74 点。

IC（中证500）行情概要

• 主力合约：IC2603 报收 8322.60 点，上涨 1.17%。
• 四合约总成交：136,523 手，较前日下降 39,021 手。
• 总持仓：290,149 手，较前日减少 14,769 手。
• 主力合约贴水：37.73 点，较前日上升 15.84 点。
• 年化基差率：-11.03%。
• 分红影响：分别为 0.36 点、7.27 点、61.29 点和 98.49 点。

IH（上证50）行情概要

• 主力合约：IH2604 报收 2988.00 点，上涨 0.28%。
• 四合约总成交：43,495 手，较前日下降 4,552 手。
• 总持仓：107,109 手，较前日增加 1,295 手。
• 主力合约贴水：2.7 点，较前日下降 1.25 点。
• 年化基差率：-2.2%。
• 分红影响：分别为 0 点、0 点、18.31 点和 64.01 点。

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主要观点与关键信息

成交量与持仓量变化

• IM四合约：成交量下降 43,428 手，持仓量减少 14,918 手。
• IF四合约：成交量下降 18,808 手，持仓量减少 5,021 手。
• IC四合约：成交量下降 39,021 手，持仓量减少 14,769 手。
• IH四合约：成交量下降 4,552 手，持仓量增加 1,295 手。

贴水与基差率

• IM主力合约贴水：37.06 点，年化基差率 -10.98%。
• IF主力合约贴水：14.44 点，年化基差率 -7.56%。
• IC主力合约贴水：37.73 点，年化基差率 -11.03%。
• IH主力合约贴水：2.7 点，年化基差率 -2.2%。

分红影响

• IM：四合约分红影响分别为 0.01 点、0.17 点、39.91 点和 62.82 点。
• IF：四合约分红影响分别为 0 点、0.52 点、29.54 点和 83.74 点。
• IC：四合约分红影响分别为 0.36 点、7.27 点、61.29 点和 98.49 点。
• IH：四合约分红影响分别为 0 点、0 点、18.31 点和 64.01 点。

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席位交易动态

IM2603 主要席位

• 成交量：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、国信期货分别为 16,735 手、14,612 手、6,314 手、4,240 手、2,925 手，前五席位成交量下降 9,494 手。
• 持买单量：国泰君安、中信期货、海通期货、银河期货、东证期货分别为 18,447 手、12,503 手、4,972 手、4,846 手、4,146 手，前五席位持买单量下降 1,447 手。
• 持卖单量：中信期货、国泰君安、华泰期货、瑞银期货、广发期货分别为 23,383 手、13,327 手、8,206 手、7,080 手、6,594 手，前五席位持卖单量下降 1,815 手。

IF2603 主要席位

• 成交量：中信期货、国泰君安、东证期货、海通期货、国投期货分别为 21,190 手、17,349 手、8,501 手、6,868 手、4,780 手，前五席位成交量下降 10,562 手。
• 持买单量：国泰君安、中信期货、东证期货、华泰期货、海通期货分别为 20,023 手、15,068 手、6,997 手、5,873 手、5,056 手，前五席位持买单量下降 2,280 手。
• 持卖单量：中信期货、国泰君安、华泰期货、国投期货、东证期货分别为 19,945 手、16,404 手、13,068 手、7,327 手、5,961 手，前五席位持卖单量下降 1,452 手。

IC2603 主要席位

• 成交量：中信期货、国泰君安、海通期货、东证期货、中泰期货分别为 29,346 手、27,632 手、10,327 手、8,328 手、6,713 手，前五席位成交量下降 23,023 手。
• 持买单量：国泰君安、中信期货、东证期货、华泰期货、银河期货分别为 17,865 手、14,288 手、5,456 手、5,244 手、4,681 手，前五席位持买单量下降 4,676 手。
• 持卖单量：中信期货、国泰君安、华泰期货、海通期货、瑞银期货分别为 17,583 手、12,819 手、13,068 手、6,969 手、6,124 手，前五席位持卖单量下降 5,972 手。

IH2604 主要席位

• 成交量：中信期货、国泰君安、海通期货、国信期货、华闻期货分别为 2,796 手、2,518 手、1,813 手、963 手、493 手，前五席位成交量下降 6,482 手。
• 持买单量：中信期货、国泰君安、南华期货、海通期货、华泰期货分别为 2,903 手、2,310 手、1,330 手、2,455 手、1,831 手，前五席位持买单量下降 3,918 手。
• 持卖单量：中信期货、国泰君安、南华期货、海通期货、华泰期货分别为 2,903 手、2,310 手、1,330 手、2,455 手、1,831 手，前五席位持卖单量下降 3,318 手。

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图表分析要点

成交与持仓

• IM、IF、IC、IH 四大股指期货合约成交与持仓均呈现下降趋势，表明市场活跃度有所降低。
• 主力合约持仓量下降，但IH合约持仓量略有增加，显示市场情绪略有波动。

贴水与基差率

• 所有主力合约贴水均呈上升趋势，表明期货价格低于现货价格，市场看跌情绪较强。
• 年化基差率均为负值，说明期货合约相对于现货价格存在贴水，市场整体偏向空头。

分红影响

• 分红价值对合约升贴水点数产生显著影响，尤其是远月合约，贴水幅度较大。

净空头持仓占比

• 净空头持仓占比上升，表明市场参与者对后市看跌情绪加重。

移仓成本

• 移仓成本为负值，表示移仓操作可能带来收益，投资者可考虑利用该机会进行策略调整。

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总结

整体来看，IM、IF、IC、IH 四大股指期货合约在2026年3月6日均呈现贴水上涨趋势，成交量和持仓量下降，显示市场情绪偏空，交易活跃度降低。主要席位成交量和持仓量均有所减少，但IH合约持仓量略有上升。此外，分红影响显著，尤其是远月合约，贴水幅度较大。净空头持仓占比上升，市场整体偏向空头。移仓成本为负值，显示移仓操作可能带来收益。投资者应关注市场情绪变化及分红影响，合理调整持仓策略。