低空经济产业方兴未艾，特斯拉二代Optimus亮相WAIC_14页_1mb

低空经济与新兴产业周报总结（2024.07.01~2024.07.05）

核心内容

低空经济

1. 广东省低空经济产业发展有限公司揭牌

   • 该公司致力于开拓低空示范运营场景，统筹全省城际间低空基础设施投资运营和管理，推动通信导航基础设施建设。
   • 该公司的成立将有助于构建低空产业体系，完善低空经济的产业生态。

2. 上海完善低空经济设施配套

   • 上海市原则同意《低空经济产业高质量发展行动方案（2024—2027年）》，强调“设施网”、“空联网”、“航路网”、“服务网”建设，推动“低空+”新消费场景落地。
   • 通过统一综合管理平台，形成各方协同推进低空经济发展的合力。

3. 沃兰特航空获得A+++轮1亿元融资

   • 本轮融资由君联资本独家投资，庚辛资本担任财务顾问，将用于推动VE25验证机试飞、产品机AC101研发及商业化进程。
   • 沃兰特成为2024年上半年中国eVTOL领域融资轮次最多的公司，资本持续加码显示对低空出行赛道的看好。

人形机器人

1. 特斯拉二代Optimus亮相WAIC
   • 二代Optimus在直立行走基础上，行走速度提升30%，手指具备更强的感知和操作能力，可在搬运重物和轻握鸡蛋时灵活应对。
   • 该机器人已在特斯拉工厂进行电池分拣训练，预计2025年将有超过1000台在工厂工作，助力车企降本增效。
   • 马斯克预计未来人形机器人将成工业主力，数量有望达到100亿-200亿台，特斯拉目标占据市场10%以上份额。

超导与可控核聚变

1. 中核集团与联创光电达成合作意向
   • 双方就“星火一号”聚变-裂变混合示范堆的建设达成初步合作意向，将推动相关原材料及零部件需求。

主要观点

• 政策支持与资本投入：政策推动与资本持续加注是当前低空经济、人形机器人、超导与可控核聚变等新兴产业发展的主要动力。
• 技术突破与商业化前景：特斯拉二代Optimus在性能上有显著提升，低空经济基础设施逐步完善，核聚变技术合作推动产业链发展。
• 市场潜力：随着技术成熟和场景拓展，这些新兴产业具备较大的市场空间和商业化潜力。

关键信息

• 低空经济：广东省与上海市分别推出低空经济产业政策，沃兰特航空获得亿元级融资。
• 人形机器人：特斯拉二代Optimus具备更强的灵活性和效率，预计2025年量产。
• 超导与可控核聚变：中核集团与联创光电合作推进聚变-裂变混合示范堆建设。

投资建议

• 低空经济：关注万丰奥威和莱斯信息。
• 人形机器人：关注三花智控和拓普集团。
• 超导与可控核聚变：关注联创光电。

风险提示

1. 产品研发进度低于预期：技术产业化与市场化存在不确定性，可能影响公司盈利能力和成长性。
2. 产品市场竞争加剧：随着技术迭代和用户需求多样化，市场竞争可能加剧，导致市场份额流失。
3. 新技术产业化不及预期：新技术成熟度有待提高，产业化进度可能低于预期，影响企业业绩。

市场行情回顾

• A股主要指数：2024年2月至4月震荡反弹，5月以来整体下行。
• 申万一级行业：本周有色金属、商贸零售、钢铁涨幅居前，国防军工、机械设备、美容护理跌幅较大。
• 大小盘指数：小盘指数PE-TTM高于中盘指数，中盘指数高于大盘指数。大盘指数近一年估值分位数为58.8%，中盘为60.0%，小盘为55.1%。
• 新兴产业涨跌表现：AI、智能驾驶表现一般，低空经济、超导与可控核聚变、商业航天、卫星互联网涨幅较少。

行业要闻摘要

低空经济

• 沃兰特航空完成A+++轮1亿元融资。
• 珠海市上线全国首套低空空域协调及运营服务平台，推动“四网”融合。
• 深圳启动“低空+轨道”空铁联运项目，提供一站式接驳服务。

超导与可控核聚变

• 中核集团与联创光电就“星火一号”聚变-裂变混合示范堆建设达成合作意向。

商业航天与卫星互联网

• 我国成功发射天绘五号02组卫星。
• 中方欢迎各方使用北斗卫星导航系统参与国际月球科研站建设。
• “太空计算星座”启动建设，提升太空计算服务能力。

智能驾驶

• 华为高阶智驾包降价6000元，推出限时优惠。
• 工信部明确“车路云一体化”试点商业化运营主体，鼓励多主体联合运营。

人工智能

• 特斯拉在WAIC2024展示Optimus人形机器人、赛博越野旅行车及FSD最新成果。
• 特斯拉预计2025年将在工厂部署超过1000台Optimus，推动人形机器人商业化。

公司公告摘要

• 航天电子：实施2023年年度权益分派，每股派发现金红利0.048元。
• 钢研高纳：发布2023年年度权益分派方案，每10股派发现金1.24元。
• 上海沪工：控股股东舒宏瑞先生拟将其持有的股份转让给上海明鑫光储企业管理有限公司。
• 亚光科技：控股子公司与特殊机构客户签署备产协议，总金额12,340万元。
• 金杯电工：中标“2024-2025年大截面铜电缆集中采购”项目，中标金额约21,334.50万元。

图表目录

• 图1：A股主要指数近一年涨跌趋势
• 图2：申万一级行业周涨跌幅（2024.07.01~2024.07.05）
• 图3：近一年A股大小盘市场风格
• 图4：申万大小盘周涨跌幅（2024.07.01~2024.07.05）
• 图5：大中小盘指数及沪深300指数PE-TTM
• 图6：本周A股涨幅前20个股（2024.07.01~2024.07.05）

表格目录

• 表1：新兴产业领域个股周涨跌幅（2024.07.01~2024.07.05）
• 表2：新兴产业领域相关上市公司公告（2024.07.01~2024.07.05）