2021-08-25-深交所-中环海陆_2021年半年度报告_132页_1mb

报告摘要

张家港中环海陆高端装备股份有限公司2021年半年度报告总结

核心内容概述

张家港中环海陆高端装备股份有限公司（以下简称“中环海陆”）是一家专注于工业金属锻件研发、生产和销售的高新技术企业。公司深耕锻造行业多年，在锻造、热处理、机加工和检测等环节积累了丰富的制造经验和工艺技术优势，具备大型、异形、高端、大规模工业金属锻件生产能力。

主要观点

1. 公司业务与产品

主要业务：专注于工业金属锻件的研发、生产和销售。
主要产品：包括轴承锻件、法兰锻件、齿圈锻件等，广泛应用于风电、工程机械、矿山机械、核电、船舶、电力、石化等领域。
技术优势：公司在大型、重型、高性能锻件制造工艺技术方面处于领先地位，掌握大型环锻件控形控性技术、异形环锻件整体轧制成形技术等，获得多项专利及技术奖项。
市场地位：公司是国家级高新技术企业，具备国内先进水平的制造能力，产品获得多个行业认证和奖项，客户包括中船澄西、南高齿、天顺风能、西门子歌美飒等国内外知名企业。

2. 财务表现

营业收入：同比增长16.83%，达到555,910,761.40元。
净利润：同比下降1.50%，为57,597,994.76元。
扣非净利润：同比下降3.33%，为55,019,868.18元。
经营活动现金流：同比下降131.21%，主要因销售回款以承兑汇票方式增多及材料款、加工费、销售运费大幅增长。
研发投入：同比增长2.05%，为18,411,211.82元。
资产状况：总资产减少2.99%，为1,000,562,468.66元；净资产增长9.38%，为671,718,748.25元。
非经常性损益：合计2,578,126.58元，主要来源于政府补助及资产处置收益。

3. 主要经营模式

采购模式：公司根据内部需求及市场情况，制定了完善的采购制度，规范原材料采购工作。
生产模式：以“以市场为导向，以销定产”为主，根据客户需求分批定制生产，同时适量开展委托加工业务，提高效率并控制成本。
销售模式：主要采用直销方式，定价基于原材料成本和加工费，灵活调整以适应客户需求。

4. 行业背景与政策支持

行业地位：锻造行业是高端装备制造业的基础，公司处于国内先进水平。
政策支持：国家多项政策支持制造业向高端、智能、绿色方向发展，为公司提供了良好的发展环境。
风电行业：受益于“抢装潮”政策，公司风电类产品收入和毛利占比较高，未来若行业需求下滑或补贴政策变化，可能对公司业绩造成影响。

关键信息

1. 公司治理

股东大会：报告期内召开年度股东大会，审议通过多项议案，包括利润分配、审计机构续聘等。
股东结构：公司前十大股东中，吴君三、吴剑为实际控制人，合计持股39.42%；其他股东包括苏州国发智富、苏州国发融富等机构，持股比例合计为10%。
股份变动：报告期内无股份变动，所有股东均为有限售条件股份。

2. 股东情况

股东总数：111名普通股股东，均为有限售条件股东。
前十大股东：包括吴君三（30.10%）、江苏江海机械有限公司（16.44%）、吴剑（9.32%）、苏州国发智富（4.00%）、苏州国发融富（4.00%）等。

3. 风险与应对措施

风电行业需求波动：公司通过研发投入和产品多元化来降低风险。
原材料价格波动：通过技术创新、工艺改进、与客户签订价格调整机制等方式控制成本。
其他领域收入下滑：通过募投项目提升产能，满足其他行业客户需求。
安全生产风险：严格执行安全管理制度，定期进行安全培训和设备维护。
产品质量风险：加强生产工艺纪律，定期检测，确保产品质量。
新冠疫情影响：通过开发新市场、新客户来应对疫情带来的业绩下滑风险。
固定资产成新率：通过日常维护和募投项目提升固定资产使用效率。
房屋建筑物未取得产权证书：随着募投项目的实施，原有建筑物将逐步拆除，风险逐步消除。

财务数据变动分析

项目	本报告期	上年同期	同比增减	变动原因
营业收入	555,910,761.40	475,843,810.58	+16.83%	订单增加
营业成本	456,656,885.28	377,373,815.08	+21.01%	营收增长、原材料价格上涨
销售费用	2,590,484.72	3,701,326.86	-30.01%	海外销售佣金减少
管理费用	11,993,755.66	14,331,449.47	-16.31%	办公修理费减少
财务费用	1,087,694.44	21,507.33	+4,957.32%	美元对人民币汇率下降
研发投入	18,411,211.82	15,084,923.39	+2.05%	研发投入增加
经营活动现金流	-19,539,876.08	62,605,079.23	-131.21%	承兑汇票增多、支付增加
投资活动现金流	-11,220,700.00	-20,798,077.49	-46.05%	固定资产投资减少
筹资活动现金流	-3,191,000.00	-11,834,545.84	-73.04%	支付银行承兑汇票保证金增加
现金及现金等价物净增加额	-33,979,351.56	29,990,329.37	-213.30%	支付设备款和原材料采购增加
其他收益	2,045,830.22	1,562,974.38	+30.89%	政府补助增加
信用减值损失	2,459,798.76	4,206,412.85	-41.52%	应收账款坏账增加
资产减值损失	-1,161,059.56	-196,824.48	+489.90%	存货跌价增加
资产处置收益	923,625.57	349,846.40	+164.01%	固定资产处置增加

资产负债结构

项目	本报告期末	占总资产比例	上年末	占总资产比例	比重增减	重大变动说明
货币资金	80,653,308.89	8.06%	122,625,345.17	11.89%	-3.83%	无重大变化
应收账款	303,126,999.33	30.30%	279,898,748.19	27.14%	+3.16%	无重大变化
存货	154,285,364.09	15.42%	172,806,726.48	16.75%	-1.33%	无重大变化
固定资产	106,051,902.78	10.60%	112,314,726.77	10.89%	-0.29%	无重大变化
在建工程	127,313,759.23	12.72%	16,365,056.67	1.59%	+11.13%	募投项目增加
短期借款	10,012,083.33	1.00%	10,013,291.67	0.97%	+0.03%	无重大变化
合同负债	517,776.72	0.05%	3,234,990.95	0.31%	-0.26%	无重大变化

资产权利受限情况

项目	期末账面价值	受限原因
货币资金	69,641,646.00	保证金
应收票据	45,778,064.84	质押
固定资产	12,850,577.48	抵押
无形资产	8,797,770.10	抵押
应收款项融资	34,846,706.93	质押
合计	171,914,765.35	———

其他重要信息

未披露重大事项：公司报告期无重大关联交易、未发生重大诉讼、未进行股份回购、未涉及优先股、未进行债券发行等。
审计情况：半年度财务报告未经审计。
信息披露：公司选定信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》，半年度报告在巨潮资讯网披露。

总结

张家港中环海陆高端装备股份有限公司在2021年上半年表现出较强的业务增长能力，尤其是在风电领域。公司具备强大的技术研发能力与丰富的制造经验，产品广泛应用于多个行业。尽管面临原材料价格波动、行业需求变化等风险，公司已通过多种措施加以应对。财务方面，公司实现了收入增长，但部分费用和现金流出现波动，需关注其影响。整体来看，公司处于良好的发展态势，具备较强的市场竞争力和抗风险能力。

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