策略专题：2017年三季度基金股票持仓统计分析-20171113-上海证券-16页

2017年三季度基金股票持仓统计分析总结

核心内容概述

本报告分析了2017年三季度基金市场的主要表现，涵盖基金数量、份额、资产净值、发行情况、利润、股票仓位及重仓股变动等方面。数据显示，基金市场整体呈现稳健增长，主动权益类基金在市场中表现突出，股票仓位提升，持仓集中于优质蓝筹股，同时市场对不同板块的配置策略也有所变化。

基金数量、份额与资产净值

截至2017年三季度，市场共有4569只基金，合计交易份额106,146.40亿份，资产净值111,131.53亿元。各类基金的占比如下：

• 股票型基金：数量728只，净值占比6.03%
• 混合型基金：数量2114只，净值占比19.18%
• 债券型基金：数量1173只，净值占比14.72%
• 货币市场型基金：数量396只，净值占比59.14%
• 另类投资基金：数量28只，净值占比0.17%
• QDII基金：数量130只，净值占比0.76%

货币市场型基金占比较大，且发行数量和份额显著增加，反映出投资者风险偏好较低。

基金发行情况

2017年前三季度，共成立基金709只，与去年同期持平；发行份额5587亿份，较去年同期减少1222亿份。

• 股票型基金：发行只数增加46只，发行份额增加32.84亿份
• 混合型基金：发行只数减少44只，发行份额减少1880.2亿份
• 债券型基金：发行只数减少33只，发行份额增加171.1亿份
• 货币市场型基金：发行只数增加36只，发行份额增加509.5亿份
• QDII基金：发行份额减少39.8亿份

股票型基金发行数量和份额有所增长，但三季度发行份额下降，显示投资者对后市仍持谨慎态度；货币市场型基金发行增长明显，反映风险偏好降低。

基金利润

三季度基金整体利润为2246.5亿元，较二季度增长。各类基金利润分布如下：

• 股票型基金：净利润404.4亿元
• 混合型基金：净利润774.7亿元
• 国际(QDII)基金：净利润62.3亿元
• 货币市场型基金：净利润648.2亿元
• 债券型基金：净利润161.6亿元

混合型基金和货币市场型基金是利润的主要来源，显示其在市场中的稳定性。

基金股票仓位

三季度主动权益类基金股票仓位为65.12%，较二季度提升1.84个百分点。其中：

• 股票型基金：仓位93.15%，较二季度提升0.74个百分点
• 混合型基金：仓位为65.12%，较二季度提升1.84个百分点

股票型基金仓位较高，显示其对股市的偏好。

基金板块持仓市值分布

三季度主动权益类基金共披露1643只重仓股，持仓总市值8627.6亿元，较二季度提升。板块持仓分布如下：

• 主板：持仓市值5763.13亿元，占比66.8%
• 中小企业板：持仓市值1872.01亿元，占比21.7%
• 创业板：持仓市值992.49亿元，占比11.5%

与二季度相比，主板持仓市值和占比均有所上升，而创业板持仓市值和占比均下降，显示基金对主板市场的偏好。

基金重仓股持股情况

三季度主动权益类基金重仓股中，有23只个股被锁定超过20%的流通股筹码，其中：

• 先导智能：持股占流通股比例39.77%，行业为机械设备
• 华帝股份：持股占流通股比例34.00%，行业为家用电器
• 韵达股份：持股占流通股比例32.57%，行业为交通运输
• 宣亚国际：持股占流通股比例31.55%，行业为传媒

这些个股被大量持有，显示基金对优质蓝筹股的偏好。

基金重仓股持仓变动

基金加仓个股

三季度共计532只个股获得基金增持，其中：

• 视源股份：加仓756.77万股，持股占流通股比例26.18%
• 新经典：加仓572.84万股，持股占流通股比例24.08%
• 阳光电源：加仓16,888.51万股，持股占流通股比例21.83%
• 华友钴业：加仓3,815.10万股，持股占流通股比例23.99%

这些个股加仓显著，显示基金对某些行业和个股的看好。

基金减仓个股

三季度共计722只个股获得基金减持，其中：

• 顾家家居：减仓1,426.35万股，持股占流通股比例从23.20%降至5.91%
• 科森科技：减仓702.97万股，持股占流通股比例从23.75%降至7.43%
• 诺德股份：减仓15,248.96万股，持股占流通股比例从15.50%降至2.24%

这些个股减仓明显，显示基金对某些个股的不看好。

基金新进重仓个股

三季度主动权益类基金新进重仓股338只，其中：

• 寒锐钴业：持股占流通股比例18.46%
• 星云股份：持股占流通股比例13.81%
• 国恩股份：持股占流通股比例8.23%
• 海峡股份：持股占流通股比例6.79%

这些个股新进重仓，显示基金对新兴行业或个股的布局。

基金退出重仓个股

三季度主动权益类基金退出重仓股345只，其中：

• 东方精工：退出3,315.40万股，持股占流通股比例从9.40%降至0%
• 金银河：退出169.70万股，持股占流通股比例从9.08%降至0%
• 捷捷微电：退出200.00万股，持股占流通股比例从8.47%降至0%

这些个股退出重仓，显示基金对某些个股的减持或撤出。

主要观点总结

• 基金市场整体表现稳健，资产净值增长明显。
• 股票型基金和混合型基金在三季度表现出较高的盈利能力和持仓比例。
• 货币市场型基金发行增长显著，反映投资者风险偏好降低。
• 主动权益类基金股票仓位提升，显示对股市的乐观态度。
• 基金对主板市场偏好明显，而对创业板市场有所减持。
• 基金集中持仓于优质蓝筹股，资金抱团现象严重。
• 个股持仓变动显示基金对市场趋势的调整和对某些行业或个股的不看好。