20141105-安信证券-市场信息汇编_11页_968kb

文档内容总结

核心内容概述

本文档为安信证券2014年11月5日发布的市场信息汇编，涵盖多个行业的投资建议与分析，包括建筑工程、交通运输、电子、银行等，旨在为内部学习与研究提供参考。文档通过分析行业动态、政策导向、市场表现及企业基本面，提出具有潜力的投资标的，并提示相关风险。

主要观点

1. 建筑工程行业

• 医改政策驱动：民营医院及二级医院将成为医院建设需求的驱动力，医疗专业工程、设备购置及智能信息化服务商将受益。
• 投资建议：关注尚荣医疗、国投中鲁、和佳股份、达实智能、延华智能等企业。
• 行业表现：14年前三季度建筑行业收入增速平稳，净利润增长快于收入，毛利率提升带来业绩改善。其中，石油工程和国际工程行业景气度提升，基建和房建业绩稳定但回款情况不佳。
• 推荐理由：医院整体建设解决方案服务商有较大发展空间，具备融资渠道优势的企业更受青睐。
• 风险提示：公立医院改革滞后、民营医院及县级医院新建低于预期。

2. 交通运输业

• 政策支持：交通部发布“方案”，推动老旧运输船舶和单壳油轮提前报废更新，支持海运企业与货主、贸易商建立合作机制，提升重点物资承运保障能力。
• 投资建议：关注招商轮船、中海发展、上港集团、宁波港等。
• 推荐理由：政策推动行业整合与升级，重点支持港口和航运企业，尤其是具有自贸区背景和跨境电商试点的港口。
• 风险提示：政策落实进度低于预期。

3. 电子行业

• 指纹识别市场爆发：指纹识别功能成为智能终端的标配，封测、模组企业将受益。
• 投资建议：看好华天科技、晶方科技、长电科技，关注硕贝德、欧菲光等。
• 推荐理由：指纹识别解决用户信息安全痛点，产业链中具备Trench+SiP模组一体化能力的企业更具优势。
• 风险提示：指纹识别渗透率低于预期、国内芯片厂商客户拓展缓慢。

4. 银行业

• 配置需求提升：银行股在10月末上涨，预计年底有望获得相对收益。
• 投资建议：关注华夏银行、南京银行等。
• 推荐理由：政策放松可能改善实际利率和资产质量，同时定向宽松政策可能带动融资成本下降。
• 风险提示：资产质量可能受到连带影响。

关键信息

行业数据

• A股主要指数表现：
  • 上证综合指数：2430.68，涨跌幅0.03%
  • 深证成份指数：8206.79，涨跌幅-0.40%
  • 沪深 300：2513.17，涨跌幅0.02%
  • 中小板指：5523.68，涨跌幅-0.93%
  • 创业板指：1516.40，涨跌幅-0.88%
  • 上证 180 指数：5473.48，涨跌幅-0.08%
  • 中证 500：5003.47，涨跌幅-0.50%

概念板块表现

• 表现前十：

  • 水利水电建设：1,807.25，涨跌幅1.11%
  • 智能家居：3,855.54，涨跌幅0.93%
  • 核能核电：1,201.85，涨跌幅0.87%
  • 土地流转：1,305.51，涨跌幅0.86%
  • 国资改革：1,228.11，涨跌幅0.68%
  • 智能电视：5,737.95，涨跌幅0.52%
  • 中日韩自贸区：1,300.25，涨跌幅0.45%
  • 广东国资改革：1,071.34，涨跌幅0.40%
  • 美丽中国：2,056.34，涨跌幅0.38%
  • 高铁：1,674.02，涨跌幅0.38%

• 表现后十：

  • 浦东新区：1,418.55，涨跌幅-0.68%
  • 参股金融：1,207.92，涨跌幅-0.69%
  • 迪士尼：1,245.29，涨跌幅-0.71%
  • 赛马：1,383.73，涨跌幅-0.73%
  • 互联网金融：2,421.43，涨跌幅-0.78%
  • 网络彩票：2,883.93，涨跌幅-0.84%
  • 新三板：1,567.56，涨跌幅-0.86%
  • 上海本地重组：1,395.16，涨跌幅-0.98%
  • 体育：1,483.89，涨跌幅-1.13%
  • 福建自贸区：2,143.60，涨跌幅-2.94%

重点事件与投资机会

事件驱动

• 新材料产业：三部委发文推动行业发展，关注博云新材、抚顺特钢、中国宝安等。
• 核电整合：可能参照南北车合并模式，关注中核科技、上海电气、沃尔核材等。
• 亚大自贸区：商务部拟制定路线图，关注宁波港、青岛金王、大连港等。
• 环境保护税法：草案稿报送国务院，利好环保产业，关注燃控科技、永清环保等。
• 低空管制开放：通用航空或迎来发展，关注海特高新、贵航股份等。
• 中韩FTA谈判：关注大连港、锦州港等港口企业。
• 特高压工程：关注中国西电、平高电气、国电南自等。
• 3D打印：Inside 3D打印展召开，关注大族激光、华工科技等。
• 机器人技术路线图：工信部将制定，关注蓝笑装备、三丰智能等。
• 页岩气开发：关注林州重机、惠博普等。
• 楼市回暖：关注三六五网、万通地产等。
• 工程机械出口：关注山推股份、中成股份等。
• 金融IC卡应用：时间表出炉，关注天喻信息、恒宝股份等。
• 智能停车服务：支付宝开通服务，关注捷顺科技、安居宝等。
• “中字头”低价股：关注中国西电、中国铝业、中国联通等。
• 北斗全球系统：关注航天电子、北斗星通等。
• 微信O2O平台：关注皖新传媒、罗莱家纺等。
• 平安中国建设：关注英飞拓、三泰电子等。
• 新能源车产业：关注赣锋锂业、比亚迪等。
• 券商短期公司债：关注海通证券、华泰证券等。
• 中国版“马歇尔计划”：关注中国交建、振华重工等。
• 汽车租赁：关注物产中大、庞大集团等。
• 量子通信卫星网络：关注华工科技、中天科技等。
• 四川集体林权改革：关注升达林业、ST宜纸等。

风险提示

• 公立医院改革滞后
• 民营医院及县级医院新建低于预期
• 经济下滑风险
• 回款风险
• 订单推迟风险
• 指纹识别渗透率低于预期
• 客户拓展过慢
• 资产质量受到连带影响