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勝利早報總結（2021.09.13）

核心內容概述

本次早報聚焦於近期中國及海外市場的投資機會與觀點分析，重點關注新能源、基建、量化基金、酒店管理、汽車產業等板塊的動態。同時，對美股市場的調整壓力以及A股市場的技術走勢進行了評估，並提供了具體個股的投資建議與風險提示。

主要觀點

1. A股市場走勢與板塊動態

• 新能源與基建板塊走強：國家能源局推出綠色股票指數，並計劃推出「千鄉萬村駕風計畫」，預計風電新增裝機量好於市場預期，有利於新能源基建相關標的走勢。
• 量化基金表現優異：主動量化基金年內收益率達10.78%，優於主動權益類基金的9.5%，受益於結構性行情和大小市值風格切換。
• 政策支持生態保護與補償制度：中共中央辦公廳、國務院辦公廳提出深化生態保護補償制度改革，推動碳排放權交易市場建設，有利於綠色產業發展。
• 海南航空重整進展：方大集團成為航空主業戰略投資者，可能成為控股股東，機場板塊戰略投資者為海南省發展控股有限公司。
• 北上資金動向：北上資金在8月20日後總成交金額達2.2萬億元，但市場傳出「假外資」說法，指出內地量化基金可能為主要資金來源。

2. H股市場動態

• 萬達酒店發展與融創中國合作終止：因疫情與融創商業戰略調整，萬達酒店發展將終止與融創的21家酒店管理協議。
• SOHO中國股價反彈：黑石集團放棄全面收購，市場預期其可能選擇私有化退市，導致股價大漲9.38%。
• 比亞迪與河南省戰略合作：深化在汽車零部件、新能源汽車推廣、光儲一體化、智慧交通等領域的合作。
• 即時通信軟體合規標準：工信部要求各平台解除遮罩，涉及阿裡、騰訊、位元組跳動等企業，但企業對此未作評論。

3. 海外市場動態

• 蘋果FaceTime裁決不影響長期業務：Piper Sandler分析師認為裁決不會對蘋果業務產生重大影響，評級為增持，目標價為175美元。
• 特斯拉Model Y價格上調：因製造成本與原材料價格上漲，國產Model Y高性能版價格上調1萬元至38.79萬元，交付時間預計在第四季度。

关键信息

投資建議

• 金風科技（2208.HK）：買入價HKD 17，目標價HKD 25，止損HKD 16。受益於政策支持與毛利率提升。
• 關注基建板塊：特別是電力基建相關股票，受益於國家政策與市場資金流入。
• 謹慎對待煤炭等熱門板塊：資源股可能因PPI走高受到資金炒作，但需警惕回落風險。
• 關注量化基金動向：主動量化基金表現優異，或成為市場主導力量。

總結

本次早報強調了中國市場在新能源、基建、政策支持方面的積極變化，並指出量化基金在當前市場環境下的優勢。同時，對美股市場的調整壓力與特斯拉、蘋果等公司的最新動態進行了分析。投資者可重點關注風電設備、電力基建、新能源汽車等領域，並留意資金流向與政策動態，以把握市場機會。