检测行业深度系列报告-新能源车检测新规有望落地-设备厂商或将充分受益-德邦证券_29页_2mb

新能源车检测行业深度分析
新能源车检测新规有望落地，设备厂商将受益

车辆检测对汽车安全行驶至关重要，受政策影响显著。检测行业通过综合运用现代设备和技术，在不解体前提下评估车辆技术状态和故障原因，分为强制检测（如安检、环检、综检）与非强制检测（如维修、二手车评估）。强制检测由政府法规强制执行，旨在避免检测随意性带来的安全隐患，当前行业主要服务于国家强制检测领域，受政策驱动明显。2020年和2022年两次政策调整放宽了机动车检验周期，导致全国应检车辆数量大幅下降，检验市场竞争加剧。

新能源车因电池、电机等新部件的加入，其运行安全问题突出。随着新能源汽车保有量快速增长（2018-2022年新增超500万辆），亟需专项检测标准规范电安全、动力电池安全等性能。2022年12月，国家标准化管理委员会启动《新能源汽车运行安全性能检验规程》制定工作，周期12个月，征求意见稿已发布，截止日期为2023年8月25日。新标准新增动力蓄电池安全（充电、放电）、驱动电机安全、电控系统安全、电气安全四项检测项目，需配备充电安全检验设备、汽车底盘测功机、OBD读取设备、兆欧表等。

检测设备采购成本占检测站投资比例较高。大型检测站单站投资约1300万元，设备占比28.48%（约370万元），其中安检线和环检线设备合计占比71%；小型检测站单站投资约800万元，设备占比34.85%（约279万元），安检线、环检线及全自动检测系统占设备成本73%。假设新能源检测新规2024年末落地，检测站年初启动设备采购，预计2024-2027年新能源车检测设备市场空间分别为48/73/75/35亿元，4年均值约58亿元。叠加检测站自身增长带来的传统设备需求，2024-2027年检测站设备市场总规模或达870-1380亿元，年均约1115亿元，设备厂商将显著受益。

重点公司分析：

1. 安车检测：深耕汽车后市场，提供检测系统及信息化解决方案，参与多项国家标准制定，具备向新能源检测领域延伸的能力。
2. 中国汽研：国家级汽车技术服务机构，拥有多个国家级实验室，参与新能源检测标准制定，技术积累深厚。
3. 多伦科技：国家新能源检测标准定标单位之一，试点站已开展实际验证，推动新能源检测技术落地。
4. 南华仪器：机动车安全检测仪器及系统的主流供应商，市场地位突出，技术优势显著。
5. 华测检测：国内民营检测机构龙头，覆盖汽车材料、环保检测等领域，服务网络广泛。
6. 信测标准：专注于汽车研发检测，拟通过债募投项目增强新能源检测能力。
7. 广电计量：提供新能源整车及零部件的环境适应性、可靠性等一站式检测服务，技术实力领先。

风险提示：

1. 宏观经济波动可能影响行业需求；
2. 强制性检测政策调整风险；
3. 检测标准修改带来的行业规范变化。

新标准预计2023年底发布，2024年正式实施，将推动新能源车检测设备市场扩容，并加速检测行业的智能化升级。