20180829-农银国际证券-每天导读_4页_781kb
报告摘要
股市与经济动态总结
核心内容概述
本总结涵盖全球主要股市走势、商品期货、外汇汇率、政府债券收益率、国际与大中华经济要闻、企业动态以及中港两地上市H股的表现，综合反映了近期市场的重要变化与趋势。
各股市走势图
| 指数 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 28,351.62 | 0.28 | 2.16 |
| H股 | 11,097.59 | 0.44 | 3.35 |
| 红筹 | 4,348.79 | 0.48 | 3.31 |
| HSC大型股 | 2,372.69 | 0.25 | 2.13 |
| HSC中型股 | 4,686.31 | (0.03) | 1.33 |
| AH股溢价 | 117.08 | (0.42) | (0.54) |
| 沪深300 | 3,400.17 | (0.19) | 2.21 |
| 富时中国A50 | 11,502.63 | (0.41) | 2.26 |
| 上证180 | 7,493.10 | (0.24) | 2.28 |
| 上证380 | 4,524.99 | 0.27 | 1.38 |
| 台北加权 | 10,989.55 | 0.80 | 1.83 |
| 日经225 | 22,813.47 | 0.06 | 2.61 |
| 道琼斯 | 26,064.02 | 0.06 | 0.94 |
| 标普500 | 2,897.52 | 0.03 | 1.21 |
| 纳斯达克 | 8,030.04 | 0.15 | 2.17 |
| 德国DAX 30 | 12,527.42 | (0.09) | 1.15 |
| 富时100 | 7,617.22 | 0.52 | 0.34 |
| 法国CAC 40 | 5,484.99 | 0.11 | 1.41 |
主要观点：
- 恒生指数及H股、红筹指数均小幅上涨，AH股溢价维持稳定。
- 纳斯达克指数表现优于其他美股指数，科技股带动市场整体上涨。
- 欧洲股市分化，富时100和CAC40上涨，DAX30下跌。
- 沪深300指数下跌，但上证180和上证380小幅上涨。
- 台北加权指数上涨，日经225指数微涨，但涨幅较小。
商品期货与外汇走势
商品期货/指数
| 商品期货/指数 | 市价 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 纽约期油(美元/桶) | 68.59 | 0.09 | 1.08 |
| 纽约期金(美元/t oz) | 1,207.40 | (0.13) | 1.24 |
| 标普高盛 商品指数 | 463.33 | (0.37) | 2.10 |
| CRB大宗商品 期货价格指数 | 191.71 | 0.00 | (1.25) |
| 罗杰斯国际 商品指数 | 2,462.72 | (0.36) | 0.69 |
外汇
| 外汇 | 汇率 | 5日(%) | 1个月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民币 | 0.8666 | (0.66) | (0.37) |
| 美元兑人民币 | 6.8027 | (0.66) | (0.35) |
| 美元兑港元 | 7.8499 | 0.01 | 0.02 |
| 美元兑日元 | 111.19 | 0.57 | 0.13 |
| 欧元兑美元 | 1.1692 | 0.82 | (0.12) |
| 英磅兑美元 | 1.2868 | (0.33) | (2.02) |
| 澳元兑美元 | 0.7345 | (0.04) | (0.84) |
主要观点：
- 美元兑人民币和港元兑人民币汇率均小幅下跌，反映人民币相对走强。
- 美元兑日元和欧元兑美元汇率微升，而英磅兑美元及澳元兑美元则微跌。
- 外汇市场整体波动较小，受全球经济预期影响。
政府债券收益率
| 政府债券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1个月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中国(10年期) | 3.6390 | 0.00 | 11.50 |
| 香港(10年期) | 2.17000 | 5.10 | (4.10) |
| 美国(10年期) | 2.87670 | 5.78 | (7.75) |
主要观点：
- 中国10年期国债收益率维持不变，但1个月收益率上升。
- 香港10年期国债收益率上升，1个月收益率下降。
- 美国10年期国债收益率上升，1个月收益率下降。
主要经济数据公布
| 国家 | 经济指标 | 时间 | 市场预期 | 实际值 | 前值 |
|---|---|---|---|---|---|
| 法国 | 消费者信心指数 | 8月 | 97 | 97 | 97 |
| 欧元区 | M3货币供应同比 | 7月 | 4.3% | 4.0% | 4.5%* |
| 意大利 | 制造业信心指数 | 8月 | 106.5 | 104.8 | 106.7* |
| 意大利 | 消费者信心指数 | 8月 | 115.8 | 115.2 | 116.2* |
| 美国 | 批发库存月环比 | 7月 | 0.2% | 0.7% | 0.1% |
| 美国 | 经济咨询局消费者信心 | 8月 | 126.6 | 133.4 | 127.9* |
主要观点：
- 法国消费者信心指数保持稳定。
- 欧元区M3货币供应同比增速下降，反映经济增长放缓。
- 意大利制造业和消费者信心指数均低于预期。
- 美国批发库存月环比上升，显示需求增强。
主要新闻总结
- 美国商务部长：邀请加拿大加入美墨贸易协议，市场气氛积极。
- 美国贸易逆差：7月扩大至722亿美元，高于预期。
- 欧洲央行Praet：强调金融稳定不应成为央行首要任务。
- 特里莎·梅：拒绝透露若再次公投是否支持脱欧。
- 美国财政部长努钦：中国支持汇率不会被视为操纵。
- 库德洛：中美贸易谈判未取得进展。
- 巴西农业部长：计划向WTO申诉中国反倾销税问题。
- 台湾证交所：加强子公司海外上市规定。
企业要闻
- 中国恒大：上半年净利润增长64%，盈利模式改善。
- 中国三大银行：净利稳步增长，受益于息差改善。
- 百胜中国：拒绝私有化要约，股价一度上涨。
- 云米科技：提交纳斯达克上市申请，计划融资1.5亿美元。
中港两地上市的H股股份
| H股代码 | 股份名称 | H股收盘价(港元) | 动态市盈率 | 市净率 | H股/A股价比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建设银行 | 7.11 | 6.12 | 0.87 | (11.27) |
| 1398 | 工商银行 | 5.88 | 6.30 | 0.87 | (7.45) |
| 1288 | 农业银行 | 3.80 | 5.43 | 0.78 | (8.96) |
| 3988 | 中国银行 | 3.63 | 5.53 | 0.66 | (11.57) |
| 3328 | 交通银行 | 5.76 | 8.90 | 1.45 | (6.51) |
| 2628 | 中国太保 | 30.65 | 14.69 | 1.73 | (20.58) |
| 1776 | 广发证券* | 10.52 | 16.20 | 0.68 | (58.96) |
| 1033 | 石化油服 | 1.05 | 32.92 | 2.81 | (54.92) |
| 1171 | 兖州煤业 | 9.23 | 4.61 | 0.81 | (31.05) |
| 3993 | 洛阳钼业 | 3.34 | 12.34 | 1.58 | (41.83) |
| 568 | 山东墨龙* | 1.29 | 14.04 | 0.47 | (75.19) |
| 2009 | 金隅股份 | 2.96 | 9.77 | 0.67 | (28.09) |
| 2899 | 紫金矿业 | 2.90 | 12.78 | 1.68 | (26.67) |
| 1053 | 重庆钢铁 | 1.22 | 6.83 | 0.55 | (49.61) |
| 1528 | 美凯龙 | 8.16 | 5.28 | 0.63 | (47.50) |
| 1065 | 创业环保 | 3.10 | 7.14 | 0.71 | (67.95) |
| 811 | 新华文轩 | 5.17 | 6.36 | 0.69 | (49.79) |
主要观点：
- H股整体表现稳健，部分公司市盈率和市净率较高，显示市场对其未来增长的预期。
- 部分A股在深圳上市的公司H股市盈率和市净率显著高于H股在深圳上市的公司。
- 部分H股出现较大价差，反映市场对其A股的估值差异。
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