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金工量化团队周报总结（2022年9月23日）

核心内容概述

本报告为建信期货金工量化团队发布的《量化分析周报》，重点分析了2022年9月23日国内及CFTC期货市场的资金流动情况、各板块与品种的投机指数、存量资金变化、流量资金涨跌以及波动率等关键数据。通过图表和数据表格，提供了全面的市场趋势与资金流向信息，旨在帮助投资者理解市场动态。

主要观点

一、国内期货市场资金流动分析

1. 整体资金流动

   • 全市场存量资金涨幅为2.73%，增量为151.79亿元。
   • 本周全市场存量资金涨幅为-1.32%，增量为-74.7亿元。
   • 本周流入资金最多的品种为中证1000加权，流入了19.49亿元。
   • 本周流出资金最多的品种为中证500加权，流出-48.19亿元。

2. 板块与分组资金流动

   • 金融期货：本周投机指数平均为0.49%，流量资金涨幅为-24.14%。
   • 商品期货：本周投机指数平均为0.84%，流量资金涨幅为4.79%。
   • 股指期货：本周投机指数平均为0.49%，流量资金涨幅为-25.18%。
   • 国债期货：本周投机指数平均为0.44%，流量资金涨幅为1.90%。
   • 贵金属：本周投机指数平均为0.62%，流量资金涨幅为2.33%。
   • 有色金属：本周投机指数平均为0.78%，流量资金涨幅为0.88%。
   • 黑色金属：本周投机指数平均为0.60%，流量资金涨幅为6.90%。
   • 能源化工：本周投机指数平均为1.23%，流量资金涨幅为4.09%。
   • 油脂：本周投机指数平均为1.24%，流量资金涨幅为12.95%。
   • 饲料：本周投机指数平均为0.49%，流量资金涨幅为5.94%。
   • 软商品：本周投机指数平均为0.81%，流量资金涨幅为3.61%。

3. 周度资金占比

   • 流量资金占比：图表3与图表5展示了各板块流量资金占比及周度平均流量资金占比。
   • 存量资金占比：图表4与图表6展示了各板块存量资金占比及周度平均存量资金占比。

关键信息

二、全市场数据排行榜与走势

1. 板块投机指数排行

   • 油脂：本周平均投机指数为1.24%，排名1。
   • 能源化工：本周平均投机指数为1.23%，排名2。
   • 软商品：本周平均投机指数为0.81%，排名3。
   • 有色金属：本周平均投机指数为0.78%，排名4。
   • 贵金属：本周平均投机指数为0.62%，排名5。
   • 黑色金属：本周平均投机指数为0.60%，排名6。
   • 股指期货：本周平均投机指数为0.49%，排名7。
   • 饲料：本周平均投机指数为0.49%，排名8。
   • 国债期货：本周平均投机指数为0.44%，排名9。

2. 各品种投机指数排行

   • 沪原油：投机指数为2.97，排名1。
   • 沪锡：投机指数为2.08，排名2。
   • 郑棉纱：投机指数为1.63，排名3。
   • 沪镍：投机指数为1.42，排名4。
   • 连棕榈油：投机指数为1.38，排名5。
   • 郑菜籽油：投机指数为1.35，排名6。
   • 沪天胶：投机指数为1.27，排名7。
   • 沪锌：投机指数为1.21，排名8。
   • 连PVC：投机指数为1.14，排名9。
   • 郑菜籽粕：投机指数为1.12，排名10。

3. 各品种存量资金排行

   • 中证500加权：存量资金为1045.47亿元，排名1。
   • 沪深300加权：存量资金为487.21亿元，排名2。
   • 中证1000加权：存量资金为342.66亿元，排名3。
   • 沪铜：存量资金为311.31亿元，排名4。
   • 沪螺纹钢：存量资金为262.21亿元，排名5。
   • 上证50加权：存量资金为234.62亿元，排名6。
   • 连铁矿：存量资金为212.43亿元，排名7。
   • 沪黄金：存量资金为211.36亿元，排名8。
   • 连豆粕：存量资金为172.60亿元，排名9。
   • 沪银：存量资金为126.98亿元，排名10。

4. 各品种存量资金增幅与增长数量排行

   • 连豆一：存量资金增幅为20.18%，排名1。
   • 连焦煤：存量资金增幅为19.51%，排名2。
   • 连PVC：存量资金增幅为15.56%，排名3。
   • 连焦炭：存量资金增幅为14.27%，排名4。
   • 沪镍：存量资金增幅为10.51%，排名5。
   • 沪铅：存量资金增幅为7.12%，排名6。
   • 连玉米淀粉：存量资金增幅为7.07%，排名7。
   • 中证1000加权：存量资金增幅为6.03%，排名8。
   • 郑菜籽油：存量资金增幅为3.78%，排名9。
   • 郑棉一：存量资金增幅为3.01%，排名10。

5. 各品种波动率排行

   • 沪镍：波动率为5.3888%，排名1。
   • 沪原油：波动率为4.3928%，排名2。
   • 连棕榈油：波动率为4.0060%，排名3。
   • 郑甲醇：波动率为3.9046%，排名4。
   • 郑PTA：波动率为3.7419%，排名5。
   • 沪天胶：波动率为2.2095%，排名6。
   • 连乙二醇：波动率为2.1082%，排名7。
   • 连塑料：波动率为2.1082%，排名8。
   • 连焦煤：波动率为2.0939%，排名9。
   • 连焦炭：波动率为1.9422%，排名10。

三、存量趋势与价格走势

1. 股指期货

   • 沪深300股指期货IF：存量趋势与价格走势见图表14。
   • 上证50股指期货IH：存量趋势与价格走势见图表15。
   • 中证500股指期货IC：存量趋势与价格走势见图表16。
   • 中证1000股指期货IM：存量趋势与价格走势见图表17。

2. 国债期货

   • 五年期国债TF：存量趋势与价格走势见图表18。
   • 十年期国债T：存量趋势与价格走势见图表19。
   • 两年期国债TS：存量趋势与价格走势见图表20。

3. 贵金属板块

   • 黄金AU：存量趋势与价格走势见图表21。
   • 白银AG：存量趋势与价格走势见图表22。

4. 有色期货

   • 沪铝AL：存量趋势与价格走势见图表23。
   • 沪铜CU：存量趋势与价格走势见图表24。
   • 沪锌ZN：存量趋势与价格走势见图表25。
   • 沪镍NI：存量趋势与价格走势见图表26。

5. 黑色板块

   • 螺纹钢RB：存量趋势与价格走势见图表27。
   • 铁矿石：存量趋势与价格走势见图表28。
   • 焦炭J：存量趋势与价格走势见图表29。
   • 焦煤JM：存量趋势与价格走势见图表30。

6. 能化板块

   • PP：存量趋势与价格走势见图表31。
   • 甲醇MA：存量趋势与价格走势见图表32。
   • PTA：存量趋势与价格走势见图表33。
   • 塑料L：存量趋势与价格走势见图表34。

7. 油脂板块

   • 菜油01：存量趋势与价格走势见图表35。
   • 豆油Y：存量趋势与价格走势见图表36。
   • 棕榈油P：存量趋势与价格走势见图表37。

8. 饲料板块

   • 豆粕M：存量趋势与价格走势见图表38。
   • 鸡蛋JD：存量趋势与价格走势见图表39。
   • 玉米CS：存量趋势与价格走势见图表40。

9. 软商品板块

   • 橡胶RU：存量趋势与价格走势见图表41。
   • 棉花CF：存量趋势与价格走势见图表42。
   • 白糖SR：存量趋势与价格走势见图表43。

四、CFTC资金流动分析

1. CFTC资金流动数据总结

   • 上周全市场存量资金涨幅为0.15%，增量为0.2亿美元。
   • 上周投机指数排行第一为CME黄金。
   • 上周流入资金最多的品种为CME黄金，流入0.26亿美元。
   • 上周流出资金最多的品种为NYMEX原油，流出-0.61亿美元。

2. 各板块数据分析

   • 全市场：存量资金涨跌幅为0.15%，流量资金涨跌幅为-16.19%。
   • 贵金属：存量资金涨跌幅为0.28%，流量资金涨跌幅为-3.70%。
   • 有色金属：存量资金涨跌幅为3.27%，流量资金涨跌幅为-22.22%。
   • 油脂：存量资金涨跌幅为1.51%，流量资金涨跌幅为2.40%。
   • 饲料：存量资金涨跌幅为1.56%，流量资金涨跌幅为-16.73%。
   • 化工：存量资金涨跌幅为-1.10%，流量资金涨跌幅为-26.16%。
   • 软商品：存量资金涨跌幅为0.70%，流量资金涨跌幅为-27.99%。

3. 各板块资金占比

   • 存量资金占比：图表46展示了各板块的存量资金占比。
   • 流量资金占比：图表47展示了各板块的流量资金占比。

五、CFTC全市场数据排行榜与走势

1. 板块投机指数排行

   • 贵金属：投机指数为37.87%，排名1。
   • 有色金属：投机指数为32.50%，排名2。
   • 化工：投机指数为14.94%，排名3。
   • 油脂：投机指数为13.23%，排名4。
   • 饲料：投机指数为11.34%，排名5。
   • 软商品：投机指数为8.70%，排名6。

2. 各品种分析数据排行

   • CME黄金：投机指数为0.22，净多率为38.27%，商业套保率为67.47%。
   • CME银：投机指数为0.20，净多率为40.22%，商业套保率为67.30%。
   • CME铜：投机指数为0.31，净多率为2.58%，商业套保率为44.87%。
   • CBOT豆油：投机指数为0.13，净多率为0.57%，商业套保率为51.46%。
   • CBOT大豆：投机指数为0.14，净多率为16.12%，商业套保率为51.99%。
   • CBOT豆粕：投机指数为0.10，净多率为17.30%，商业套保率为67.33%。
   • CBOT小麦：投机指数为0.13，净多率为-20.35%，商业套保率为21.98%。
   • CBOT玉米：投机指数为0.08，净多率为3.43%，商业套保率为41.79%。
   • NYMEX原油：投机指数为0.18，净多率为12.64%，商业套保率为49.55%。
   • ICE棉花：投机指数为0.13，净多率为4.62%，商业套保率为44.87%。
   • ICE糖：投机指数为0.10，净多率为12.96%，商业套保率为67.33%。

总结

本周国内期货市场整体资金流动性有所改善，但整体趋势仍偏弱。各板块资金流动差异明显，其中油脂和能源化工板块表现最为活跃，而金融期货和股指期货板块则相对疲软。CFTC数据显示，CME黄金为流入最多的品种，NYMEX原油为流出最多的品种，整体市场资金流动呈现分化态势。各板块的净多率和商业套保率也反映出市场参与者结构的变化，贵金属和饲料板块净多率有所上升，而化工和软商品板块净多率则有所下降。