宏观金融数据日报总结
核心内容概述
本报告为国贸期货研究院宏观金融研究中心于2026年9月4日发布的宏观金融数据日报，内容涵盖货币市场与流动性、股指行情综述及升贴水情况等关键板块，提供了当日市场数据、变动情况及市场分析。
货币市场与流动性
主要品种数据
| 品种 |
收盘价 |
较前值变动(bp) |
| DR001 |
1.3545 |
-0.49 |
| GC001 |
1.3900 |
-3.50 |
| SHBOR 3M |
1.4300 |
0.00 |
| LPR 5年 |
3.5000 |
0.00 |
| 1年期国债 |
1.2040 |
-1.08 |
| 5年期国债 |
1.3925 |
-1.38 |
| 10年期国债 |
1.6785 |
-0.91 |
| 10年期美债 |
4.7700 |
-2.00 |
市场回顾
- 昨日央行以1.40%的中标利率开展0亿元7天期逆回购操作。
- 当日有1030亿元逆回购到期，导致单日净回笼1030亿元。
- 银行间市场资金面保持宽松，DR001加权平均利率维持在1.35%上方，DR007加权平均利率维持在1.37%上方。
热点评论
- 尽管央行继续净回笼，但市场资金供求总体均衡，对资金面的实际影响有限。
- 市场情绪保持宽松稳定，资金面未出现明显紧张迹象。
股指行情综述
主要股指表现
| 品种 |
收盘价 |
较前日变动(%) |
| 沪深300 |
4552.58 |
+0.10 |
| 上证50 |
2919.50 |
+0.17 |
| 中证500 |
7755.36 |
+0.34 |
| 中证1000 |
7600.10 |
+0.22 |
成交量与持仓量变动
| 品种 |
成交量 |
较前日变动(%) |
持仓量 |
较前日变动(%) |
| IF当月 |
90926.00 |
-17.54 |
267703.00 |
-2.56 |
| IH当月 |
48044.00 |
-15.00 |
114896.00 |
-3.41 |
| IC当月 |
153716.00 |
-3.51 |
290462.00 |
-1.62 |
| IM当月 |
253375.00 |
+4.27 |
457790.00 |
+1.12 |
市场回顾
- 昨日A股市场整体震荡整理，万得全A微涨0.11%至6430.42点。
- 上证指数收涨0.02%，沪深300上涨0.10%。
- 科创50和北证50分别下跌0.40%和1.61%。
- 两市成交额为1.78万亿元，略有回落。
- 行业板块跌多涨少，有色金属、交通运输、非银金融、综合、机械设备板块涨幅居前；农林牧渔、纺织服饰、社会服务、建筑材料、美容护理板块跌幅居前。
热点评论
- A股整体表现温和，但部分板块如科创50和北证50承压明显。
- 海外市场方面，美国8月ADP新增就业人数仅为3.8万人，创今年1月以来新低，远低于市场预期。
- 美伊局势出现缓和迹象，地缘风险溢价有所回调。
- 美债收益率高企，对全球成长股估值形成压制，短期股指承压格局可能延续。
升贴水情况
各股指升贴水率（年化）
| 股指 |
当月合约 |
下月合约 |
当季合约 |
下季合约 |
| IF |
8.43% |
8.01% |
7.49% |
7.02% |
| IH |
9.92% |
9.22% |
8.90% |
7.34% |
| IC |
15.42% |
12.45% |
11.16% |
10.45% |
| IM |
13.03% |
12.30% |
11.97% |
11.46% |
注释
- 升贴水数值为年化计算后的升贴水率。
- 标绿为升水，标红为贴水。
- 数据来源：Wind。
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