20260902-五矿期货-农副期权早报_16页_5mb

报告摘要

农副期权早报总结

核心内容概述

本报告汇总了五种农副产品期权（苹果、棉花、红枣、鸡蛋、生猪、白糖）的市场数据、期权因子分析及策略建议，旨在为投资者提供市场动态和交易策略参考。

各品种市场数据与因子分析

苹果期权 (AP)

标的合约: AP610
最新价: 7580元
涨跌: -163元（-2.10%）
成交量: 76420万手（-5900手）
持仓量: 43584万手（-15177手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.65
- 量PCR变化: +0.01
- 持仓量PCR: 0.54
- 仓PCR变化: -0.04
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 7400
- 压力位: 8000
- 支撑位: 7000
- 加权隐波率: 21.88%
- 加权隐波率变化: -0.35%
- 年平均隐波率: 26.63%
- HISV20: 19.55%
策略建议:
- 方向性策略: 成交量、持仓量过小
- 波动性策略: 无

棉花期权 (CF)

标的合约: CF701
最新价: 17110元
涨跌: +50元（+0.29%）
成交量: 304097万手（-103126手）
持仓量: 597244万手（+15174手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.61
- 量PCR变化: -0.03
- 持仓量PCR: 0.94
- 仓PCR变化: 0
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 17200
- 压力位: 18000
- 支撑位: 16000
- 加权隐波率: 15.75%
- 加权隐波率变化: +0.61%
- 年平均隐波率: 15.15%
- HISV20: 13.53%
策略建议:
- 方向性策略: 构建看涨期权牛市价差组合策略，如: B_CF2611C16600, S_CF2611C17400
- 波动性策略: 无

红枣期权 (CJ)

标的合约: CJ701
最新价: 7880元
涨跌: -245元（-3.01%）
成交量: 245006万手（+125017手）
持仓量: 215901万手（+38992手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.8
- 量PCR变化: +0.34
- 持仓量PCR: 0.33
- 仓PCR变化: +0.01
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 7900
- 压力位: 9000
- 支撑位: 8000
- 加权隐波率: 23.84%
- 加权隐波率变化: +0.98%
- 年平均隐波率: 27.64%
- HISV20: 24.04%
策略建议:
- 方向性策略: 持仓量、成交量均太小
- 波动性策略: 无

鸡蛋期权 (JD)

标的合约: jd2610
最新价: 3765元
涨跌: -21元（-0.55%）
成交量: 345199万手（-49254手）
持仓量: 170379万手（-16858手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.87
- 量PCR变化: +0.05
- 持仓量PCR: 0.69
- 仓PCR变化: -0.02
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 3750
- 压力位: 4000
- 支撑位: 3500
- 加权隐波率: 21.29%
- 加权隐波率变化: -1.17%
- 年平均隐波率: 25.48%
- HISV20: 28.86%
策略建议:
- 方向性策略: 无
- 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如: S_JD2610P3700和S_JD2610C4000

生猪期权 (LH)

标的合约: lh2611
最新价: 11685元
涨跌: -320元（-2.66%）
成交量: 180401万手（+15956手）
持仓量: 228933万手（+11934手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.6
- 量PCR变化: -0.11
- 持仓量PCR: 0.35
- 仓PCR变化: -0.01
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 11600
- 压力位: 15200
- 支撑位: 11000
- 加权隐波率: 22.46%
- 加权隐波率变化: +0.13%
- 年平均隐波率: 28.20%
- HISV20: 37.00%
策略建议:
- 方向性策略: 无
- 波动性策略: 构建卖出看涨+看跌期权组合策略，如: S_LH2611P11400, S_LH2611C12400

白糖期权 (SR)

标的合约: SR701
最新价: 5408元
涨跌: +23元（+0.42%）
成交量: 485234万手（+12200手）
持仓量: 636093万手（+10633手）
期权因子-量仓PCR:
- 成交量PCR: 0.26
- 量PCR变化: -0.06
- 持仓量PCR: 0.39
- 仓PCR变化: 0
期权因子-压力支撑:
- 平值行权价: 5400
- 压力位: 6300
- 支撑位: 5200
- 加权隐波率: 15.57%
- 加权隐波率变化: -0.60%
- 年平均隐波率: 13.26%
- HISV20: 12.03%
策略建议:
- 方向性策略: 构建看涨期权牛市价差组合策略，如: B_SR2611C5200, S_SR2611C5500
- 波动性策略: 无

共性分析

所有品种隐含波动率均维持在年平均隐波率之上，表明市场预期波动性较高。
持仓量PCR多数处于中等水平，显示市场参与者对期权的持仓意愿不一。
压力位与支撑位的设定为投资者提供了关键的买卖参考点。
方向性策略建议因市场流动性不足而受限，波动性策略则根据品种情况有所调整。

免责声明与版权信息

本报告由五矿期货有限公司发布，基于可靠资料来源，但不对因此产生的任何损失负责。
报告不构成个性化交易建议，仅供参考。
本报告版权归属五矿期货有限公司，未经许可不得复制、传播或存储。
报告仅用于交流，不代表公司观点，不构成投资建议。

公司信息

公司总部: 深圳市南山区粤海街道3165号五矿金融大厦13-16层
电话: 400-888-5398
网址: www.wkqh.cn

展开完整摘要

试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载