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浙江海亮股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

浙江海亮股份有限公司（股票代码：002203）于2016年4月发布了2015年度报告。公司是全球领先的铜加工企业，主要产品包括铜管、铜棒、铜管接件、铜铝复合导体、铝型材等，广泛应用于空调、建筑、汽车、电子等行业。公司致力于通过战略并购和产业整合，提升其在全球铜加工行业的地位。

主要观点

• 公司战略：公司提出“成为引领铜加工行业发展的百年国际化企业”的愿景，通过并购、产业升级和技术创新提升竞争力。
• 经营模式：采用“以销定产”模式，产品销售采用“原材料价格+加工费”的定价方式，确保稳定的盈利模式。
• 财务表现：
  • 2015年公司实现营业收入136.16亿元，同比增长10.75%。
  • 归属于上市公司股东的净利润为4.57亿元，同比下降7.75%。
  • 经营活动产生的现金流量净额大幅下降，主要由于采购支出增加。
  • 投资活动产生的现金流量净额下降，主要由于公司进行多个项目的投资。
  • 筹资活动产生的现金流量净额下降，主要由于银行借款减少。
• 主要财务指标：
  • 营业收入：135.91亿元，同比增长10.54%。
  • 归属于上市公司股东的净利润：4.57亿元，同比下降7.75%。
  • 总资产：92.20亿元，同比增长7.84%。
  • 净资产：38.11亿元，同比增长9.80%。
• 非经常性损益：2015年公司非经常性损益总额为1.54亿元，其中主要为对联营公司的投资收益。
• 投资与并购：公司完成对浙江海亮环境材料有限公司和浙江海博小额贷款股份有限公司的收购，并计划收购金龙精密铜管集团股份有限公司的100%股权，以实现产业整合和提升市场竞争力。
• 资产与负债状况：公司货币资金减少，短期借款减少，长期借款增加，以优化负债结构。
• 研发投入：2015年公司研发投入为2.95亿元，占营业收入的2.17%，较上年有所下降。
• 现金流状况：公司经营活动现金流净额下降，投资活动现金流净额下降，筹资活动现金流净额下降，主要受投资和融资变化影响。

关键信息

公司信息

• 公司名称：浙江海亮股份有限公司
• 股票简称：海亮股份
• 股票代码：002203
• 注册地址：浙江省诸暨市店口镇工业开发区
• 法定代表人：曹建国

财务数据

• 营业收入：135.91亿元，同比增长10.54%
• 归属于上市公司股东的净利润：4.57亿元，同比下降7.75%
• 扣除非经常性损益的净利润：3.03亿元，同比下降30.36%
• 总资产：92.20亿元，同比增长7.84%
• 净资产：38.11亿元，同比增长9.80%
• 经营活动现金流净额：609.84万元，同比下降99.95%
• 投资活动现金流净额：-2.10亿元，同比下降193.62%
• 筹资活动现金流净额：-8.32亿元，同比下降506.65%
• 现金及现金等价物净增加额：-10.23亿元，同比下降159.63%

业务分析

• 主要业务：公司主营铜加工材，包括铜管、铜棒、铜管接件、铜铝复合导体、铝型材等。
• 产品结构：铜管占营收的61.75%，铜棒占4.79%，其他占1.16%，原材料贸易占32.30%。
• 市场情况：公司产品广泛应用于多个行业，公司是中国第二大的铜管生产企业、最大的铜管出口商、最大的铜合金管生产企业之一。

投资与并购

• 收购情况：公司完成对浙江海亮环境材料有限公司（100%）和浙江海博小额贷款股份有限公司（30%）的收购。
• 并购计划：公司计划通过发行股份及支付现金收购金龙精密铜管集团股份有限公司的100%股权，以提升行业地位。

风险管理

• 风险控制：公司通过一系列措施，如套期保值、外汇远期、即期和套汇等，有效控制汇率波动风险。
• 应收账款管理：公司建立客户信用等级管理制度，动态监控客户，强化应收账款管理。
• 财务风险：公司通过调整负债结构，降低财务风险。

研发投入

• 研发投入：2015年公司研发投入为2.95亿元，占营业收入的2.17%。
• 研发团队：公司拥有一支以教授级高工为领军人物的技术团队，共申请专利229项，其中发明专利47项，获得专利证书185项。

资产和负债

• 资产构成：公司总资产为92.20亿元，货币资金减少，短期借款减少，长期借款增加。
• 负债构成：公司短期借款为20.95亿元，长期借款为11.31亿元。

现金流

• 经营活动现金流：净额为609.84万元，同比下降99.95%。
• 投资活动现金流：净额为-2.10亿元，同比下降193.62%。
• 筹资活动现金流：净额为-8.32亿元，同比下降506.65%。

非主营业务

• 投资收益：公司投资收益为2.65亿元，占利润总额的52.60%。
• 公允价值变动损益：公司公允价值变动损益为1967.48万元，占利润总额的3.90%。
• 资产减值：公司资产减值为-3734.58万元，占利润总额的-7.40%。
• 营业外收入：公司营业外收入为4838.36万元，占利润总额的9.59%。
• 营业外支出：公司营业外支出为907.62万元，占利润总额的0.18%。

投资状况

• 投资额：2015年公司投资额为12.35亿元，同比增长100%。
• 主要投资项目：
  • 浙江海亮环境材料有限公司（6.60亿元，100%持股）
  • 浙江海博小额贷款股份有限公司（3.01亿元，30%持股）
  • 广东海亮铜业有限公司（2.00亿元，100%持股）
  • 广东龙丰铜管销售有限公司（3373.33万元，100%持股）
  • 江苏仑环铜管销售有限公司（1053.84万元，100%持股）
  • 重庆龙煜贸易发展有限公司（2992.03万元，100%持股）

重大资产和股权出售

• 出售情况：公司未进行重大资产和股权出售。

主要控股参股公司

• 主要子公司：
  • 浙江科宇金属材料有限公司：总资产7.21亿元，净资产2.26亿元，营业收入1.09亿元，净利润164.74万元。
  • 香港海亮铜贸易有限公司：总资产9.03亿元，净利润6183.17万元。
  • 海亮（越南）铜业有限公司：总资产4.53亿元，净利润4873.39万元。

总结

浙江海亮股份有限公司在2015年面临全球经济低迷和行业竞争加剧的挑战，通过并购、产业升级和技术创新，提升了其在铜加工行业的地位。公司营业收入和净利润均有所增长，但经营活动现金流净额大幅下降，主要由于采购支出增加。公司通过一系列措施，如套期保值和外汇管理，有效控制了汇率波动风险。此外，公司完成了多项收购，包括浙江海亮环境材料有限公司和浙江海博小额贷款股份有限公司，以拓展业务范围和提升盈利能力。公司研发投入有所下降，但仍保持在较高水平，以支持技术创新。整体来看，公司通过多元化发展和战略调整，增强了其市场竞争力和盈利能力。