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宝城期货品种套利数据日报总结（2026年9月8日）

一、动力煤

• 基差：

  • 2026/09/07：180.6元/吨
  • 2026/09/04：160.6元/吨
  • 2026/09/03：139.6元/吨
  • 2026/09/02：111.6元/吨
  • 2026/09/01：100.6元/吨
  • 基差整体呈上升趋势，9月7日达到最高值180.6元/吨，随后逐步回落。

• 跨期数据：

  • 5月-1月、9月-1月、9月-5月基差均为0.0元/吨，说明近期跨期套利机会较少。

二、能源化工

（一）能源商品

• 基差：

  • 2026/09/07：INE原油基差-49.42元/吨，燃料油基差未提供
  • 2026/09/04：INE原油基差-39.46元/吨，燃料油基差149.01元/吨
  • 2026/09/03：INE原油基差-40.86元/吨，燃料油基差130.25元/吨
  • 2026/09/02：INE原油基差-53.60元/吨，燃料油基差30.01元/吨
  • 2026/09/01：INE原油基差-10.97元/吨，燃料油基差245.62元/吨
  • 原油基差持续为负，燃料油基差波动较大，部分日期为正值。

• 比价：

  • 原油/沥青比价稳定在0.1375左右，近期略有波动。

（二）化工商品

• 基差：

  • 2026/09/07：天胶-580元/吨，甲醇150.5元/吨，PTA366元/吨，LLDPE和PP未提供
  • 2026/09/04：天胶-350元/吨，甲醇200元/吨，PTA378元/吨，LLDPE941元/吨，PP1233元/吨
  • 2026/09/03：天胶-390元/吨，甲醇209.5元/吨，PTA488元/吨，LLDPE未提供，PP1352元/吨
  • 2026/09/02：天胶-655元/吨，甲醇184.5元/吨，PTA485元/吨，LLDPE771元/吨，PP1264元/吨
  • 2026/09/01：天胶-440元/吨，甲醇151元/吨，PTA480元/吨，LLDPE525元/吨，PP1440元/吨
  • 天胶基差持续为负，甲醇和PTA基差波动较大，LLDPE和PP基差多为正值。

• 跨期数据：

  • 5月-1月：天胶+20元/吨，甲醇-187元/吨，PTA-162元/吨，LLDPE-357元/吨，PP-546元/吨
  • 9月-1月：天胶-760元/吨，甲醇+393元/吨，PTA+358元/吨，LLDPE+603元/吨，PP+991元/吨
  • 9月-5月：天胶-780元/吨，甲醇+580元/吨，PTA+520元/吨，LLDPE+960元/吨，PP+1537元/吨
  • 跨期套利中，天胶和LLDPE为负，甲醇、PTA、PP为正。

• 跨品种数据：

  • LLDPE-PVC：3257元/吨
  • LLDPE-PP：-227元/吨
  • PP-PVC：3484元/吨
  • PP-3*甲醇：-963元/吨
  • 跨品种套利中，LLDPE-PVC为正值，PP-PVC为正值，其他组合为负值。

三、黑色商品

• 基差：

  • 2026/09/07：螺纹钢87.0元/吨，铁矿石47.3元/吨，焦炭715.6元/吨，焦煤604.5元/吨
  • 2026/09/04：螺纹钢74.0元/吨，铁矿石46.1元/吨，焦炭654.3元/吨，焦煤549.0元/吨
  • 2026/09/03：螺纹钢48.0元/吨，铁矿石37.9元/吨，焦炭683.3元/吨，焦煤566.0元/吨
  • 2026/09/02：螺纹钢48.0元/吨，铁矿石59.1元/吨，焦炭550.3元/吨，焦煤464.5元/吨
  • 2026/09/01：螺纹钢77.0元/吨，铁矿石45.5元/吨，焦炭466.3元/吨，焦煤375.0元/吨
  • 螺纹钢和焦煤基差较高，铁矿石基差相对稳定。

• 跨期数据：

  • 5月-1月：螺纹钢+33.0元/吨，铁矿石-13.5元/吨，焦炭-46.0元/吨，焦煤-80.0元/吨
  • 9月-1月：螺纹钢-13.0元/吨，铁矿石+13.5元/吨，焦炭-68.0元/吨，焦煤-27.5元/吨
  • 9月-5月：螺纹钢-27.0元/吨，铁矿石+27.0元/吨，焦炭-22.0元/吨，焦煤+52.5元/吨
  • 螺纹钢跨期为负，铁矿石跨期波动较大，焦炭和焦煤跨期多为负。

• 跨品种数据：

  • 螺/矿：4.29元/吨
  • 螺/焦：1.4817元/吨
  • 焦/焦煤：1.3075元/吨
  • 螺-热卷：-213.0元/吨
  • 跨品种套利中，螺/矿和螺/焦为正值，焦/焦煤为正值，螺-热卷为负值。

四、有色金属

• 国内基差：

  • 2026/09/07：铜+550元/吨，铝0元/吨，锌-45元/吨，铅+100元/吨，镍+720元/吨，锡-1450元/吨
  • 2026/09/04：铜+1300元/吨，铝+90元/吨，锌-125元/吨，铅+130元/吨，镍+1340元/吨，锡+2590元/吨
  • 2026/09/03：铜+1270元/吨，铝-10元/吨，锌+240元/吨，铅+20元/吨，镍+1190元/吨，锡+1430元/吨
  • 2026/09/02：铜+840元/吨，铝-50元/吨，锌-175元/吨，铅+55元/吨，镍+330元/吨，锡-540元/吨
  • 2026/09/01：铜+1390元/吨，铝+10元/吨，锌-30元/吨，铅+80元/吨，镍+1210元/吨，锡+2080元/吨
  • 铜和镍基差较高，铝和锡基差波动较大，锌和铅基差多为负。

• 跨期数据：

  • 5月-1月：铜+20元/吨，甲醇-187元/吨，PTA-162元/吨，LLDPE-357元/吨，PP-546元/吨
  • 9月-1月：铜-760元/吨，甲醇+393元/吨，PTA+358元/吨，LLDPE+603元/吨，PP+991元/吨
  • 9月-5月：铜-780元/吨，甲醇+580元/吨，PTA+520元/吨，LLDPE+960元/吨，PP+1537元/吨
  • 跨期套利中，铜和LLDPE为负，甲醇、PTA、PP为正。

• 跨品种数据：

  • 豆一/玉米：2.20元/吨
  • 豆二/玉米：1.83元/吨
  • 豆油/豆粕：2.69元/吨
  • 豆粕-菜粕：1,052元/吨
  • 豆油-棕榈油：-1,182元/吨
  • 菜油-豆油：1,194元/吨
  • 玉米-玉米淀粉：266元/吨
  • 跨品种套利中，豆一/玉米、豆二/玉米、豆油/豆粕、豆粕-菜粕为正值，豆油-棕榈油为负值。

五、股指期货

• 基差：

  • 2026/09/07：沪深300+19.42元，上证50+12.93元，中证500+43.17元，中证1000+35.36元
  • 2026/09/04：沪深300+10.65元，上证50+8.01元，中证500+44.69元，中证1000+39.89元
  • 2026/09/03：沪深300+15.78元，上证50+11.90元，中证500+49.16元，中证1000+40.70元
  • 2026/09/02：沪深300+15.76元，上证50+15.64元，中证500+53.63元，中证1000+43.36元
  • 2026/09/01：沪深300+14.24元，上证50+13.22元，中证500+56.92元，中证1000+46.37元
  • 股指基差整体为正值，中证500和中证1000基差较高。

• 跨期数据：

  • 沪深300：次月-当月-26.8元，当季-当月-82.0元，次季-当月-155.4元
  • 上证50：次月-当月-21.2元，当季-当月-63.0元，次季-当月-102.0元
  • 中证500：次月-当月-21.2元，当季-当月-63.0元，次季-当月-102.0元
  • 中证1000：次月-当月-69.2元，当季-当月-220.8元，次季-当月-432.0元
  • 跨期套利中，次月-当月为负，当季-当月为负，次季-当月为正。

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