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2015年6月2日市场总结

核心内容概述

2015年6月2日，A股市场整体表现强劲，上证指数与创业板指均大幅上涨，分别达到4829点和3719点，涨幅分别为4.71%和4.97%。市场情绪积极，资金面充裕，预计未来仍有望上涨。与此同时，境外市场涨跌不一，其中日经225指数小幅上涨，而英国富时100指数下跌。整体来看，市场对政策预期和经济数据保持乐观态度，但部分行业和个股表现分化。

主要观点

A股市场

• 整体表现：市场情绪旺盛，资金面充沛，A股市场迎来全面上涨，大小盘股齐涨。
• 指数表现：上证指数大涨4.71%，创业板指涨幅达4.97%，创历史新高。
• 行业表现：金融地产、工业、原材料、可选消费等板块涨幅居前，信息技术和主要消费板块表现相对较弱。
• 市场展望：招商证券认为，市场仍需震荡整固，未来可能形成轮动，投资者应关注稳增长政策的进一步落实，尤其是金融和周期性行业。

境外市场

• 亚太市场：日经225指数小幅上涨，台股下跌0.78%，韩国综合指数下跌0.59%。
• 欧美市场：美股小幅上涨，道指涨0.16%，标普500指数涨0.21%，纳斯达克综合指数涨0.25%。欧洲主要股指多数上涨，英国富时100指数下跌0.44%。
• 外汇与大宗商品：美元指数走强，欧元走弱。原油微跌，黄金小幅下跌，基本金属涨跌不一。

关键信息

大宗商品

• 布伦特原油：当前价60.24美元，微跌0.10%。
• 黄金现货：当前价1189.3美元，微跌0.04%。
• LME期铝：当前价1741.5美元，下跌1.67%。
• LME期铜：当前价6018.0美元，下跌1.47%。
• CBOT小麦：当前价494.8美元，上涨3.72%。
• CBOT玉米：当前价352.8美元，上涨0.36%。

行业动态

• 3D打印：世界3D打印大会将在成都召开，3D打印或再成风口。
• 电商进农村：商务部宣布今年将投资20亿元，鼓励电商进农村，计划培育200个示范县。
• 中韩自贸协定：正式签署，利好港口和海运行业，预计对相关公司产生积极影响。

公司要闻

• 云南城投：公司被招商证券首次覆盖并给予“强烈推荐-A”评级，认为其在康适旅游和分时度假平台方面具有稀缺性，未来市值有望冲击更高目标。
• 省广股份：股权激励破冰，公司有望加速成长，维持“强烈推荐-A”评级。
• 朗姿股份：成立互联网时尚产业基金，布局国际化“泛时尚”互联网+平台，预计未来6个月目标市值向200、300亿迈进。
• 神州泰岳：收购祥升软件，布局教育信息化。
• 浙江富润：受让股权，布局互联网金融产业。
• 曙光股份：定增拓展动力电池市场，完善新能源汽车产业链。
• 九牧王：拟设互联网时尚产业基金，投资相关项目。

投资评级与展望

投资评级定义

• 公司短期评级：根据公司股价相对沪深300指数的表现，分为强烈推荐、审慎推荐、中性和回避。
• 公司长期评级：根据公司长期竞争力，分为A、B、C。
• 行业投资评级：根据行业指数表现，分为推荐、中性和回避。

投资建议

• 金融和周期性行业：招商证券建议关注金融和周期性行业，认为这些行业将直接受益于稳增长政策的升级。
• 主题投资：重点关注工业4.0、环保和军工等主题，以及估值弹性较大的公司，如朗姿股份、云南城投等。

风险提示

• 云南城投：资产负债率偏高，主要项目结算进度及毛利率低于预期，分时度假平台进展低于预期，国企改革进展低于预期。
• 省广股份：收购资产业绩不达预期，平台战略执行缓慢。
• 朗姿股份：新规划实施效果不及预期，缺乏新领域运作经验，大股东减持。
• 其他风险：市场情绪波动、政策不确定性、行业竞争加剧等。

总结

2015年6月2日，A股市场整体表现强劲，市场情绪积极，资金面充裕，预计未来仍有上涨空间。境外市场涨跌不一，美元指数走强，欧元走弱。大宗商品整体微跌，原油和黄金表现不佳，但部分金属如铝和铜有所上涨。行业动态中，3D打印和电商进农村成为关注焦点，中韩自贸协定对港口和海运行业产生积极影响。公司方面，云南城投、省广股份和朗姿股份受到重点推荐，投资评级上调，未来市值有望提升。然而，投资者需警惕市场波动、政策不确定性及行业竞争等风险。