20240602-中原证券-行业周观点2024年第十九期_5月27日-5月31日_16页_684kb

行业周观点概述（2024年第十九期）

🔵 锂电池

指数下跌 0.31%，跑赢沪深 300。短期建议谨慎关注；价格持续下跌，产业链震荡。

🔵 化工

指数下跌 0.43%，跑赢沪深 300 0.17pct。化工产品涨跌比强于上周，建议关注煤化工、磷化工。

🔵 新材料

指数上涨 0.19%，逆市表现良好，受益大基金三期成立。长期建议关注国产替代的半导体材料和工业气体；短期关注光刻胶、电子化学品。

🔵 有色金属

整体上涨 0.82%，行业排名第4。铅锌、稀土涨幅居前，黄金受避险需求提振。铜、铝价格震荡，建议关注有色金属板块；黄金板块有主题机会。

🏠 轻工制造

下跌 2.45%，地产宽松政策持续，建议关注家居龙头。

🌾 农林牧渔

大幅下跌 3.09%，种植板块逆市上涨；生猪养殖有望改善，肉鸡养殖偏弱。

🍺 食品饮料

下跌 2.15%，酒类和乳饮拖累，关注民生品类及新渠道机会。

💊 医药

下跌 0.82%，器械耗材集采续，建议关注血制品和创新药。

🏦 证券

券商板块震荡，预计短期偏弱，短期下探空间有限。

🚀 机械

CS机械板块微涨 0.02%，船舶制造、工业机器人表现强势，建议关注设备更新方向。

☀ 光伏

指数下跌 0.97%，利润和产量双降；行业供给改革预期存在博弈机会，长期看好行业结构性龙头。

💡 电力及公用事业

上涨 0.64%，政策扶持持续，新能源装机提升，Defensive板块建议关注水电、核电、电网。

📺 传媒

跌势明显（-1.50%），AI模型降价推动渗透，短期关注AI模型；内容板块波动较大。

💻 计算机

上涨 0.43%，大基金三期提振科技板块，建议关注华为、自动驾驶、国产芯片。

📱 电子

大幅上涨 2.73%，AIPC将是处理器和产业链重大节点，建议关注国产替代和高端制造。

📞 通信

小幅下跌 0.54%，AI手机成为换机动力，建议关注终端厂商。

总结评论

◼️ 当前市场不确定性较多，多数板块表现弱于大市。◼️ 沿用策略方面：持续看好新材料、新能源及电力板块；高景气赛道锂电池和光伏前期调整较大，需等待企稳信号。◼️ 必要主题仓位：①有色金属黄金防御组合；②人工智能阶段性魔幻。◼️ 风险提示：地缘博弈、AI回调、消费不及预期。