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宝城期货品种套利数据日报（2026年9月4日）总结

核心内容

本日报主要展示了宝城期货对各类期货品种的基差、跨期、跨品种等套利数据，涵盖动力煤、能源化工、黑色、有色金属、农产品及股指期货等市场，为投资者提供市场动态参考。

主要观点

一、动力煤

• 基差：整体呈上升趋势，9月3日为139.6元/吨，较前几日有所增长。
• 跨期数据：所有跨期数据为0.0，表明当前市场未出现显著的跨期套利机会。
• 市场趋势：近期基差持续上涨，可能反映现货价格相对期货合约价格有所支撑。

二、能源化工

（一）能源商品

• 基差：INE原油基差为负，9月3日为-40.86元/吨，燃料油数据未更新。
• 比价：原油/沥青比价为0.1390，略有上升。
• 市场分析：原油基差持续为负，可能反映市场对未来的悲观预期。

（二）化工商品

• 基差：天胶基差为-390元/吨，甲醇为209.5元/吨，PTA为488元/吨，LLDPE为#N/A，PP为1352元/吨。
• 跨期数据：
  • 5月-1月：天胶为15元/吨，甲醇为-192元/吨，PTA为-154元/吨，LLDPE为-326元/吨，PP为-512元/吨。
  • 9月-1月：天胶为-850元/吨，甲醇为423元/吨，PTA为394元/吨，LLDPE为644元/吨，PP为906元/吨。
  • 9月-5月：天胶为-865元/吨，甲醇为615元/吨，PTA为548元/吨，LLDPE为970元/吨，PP为1418元/吨。
• 市场趋势：甲醇、PTA、LLDPE、PP等品种跨期数据波动较大，存在一定的套利机会。

三、黑色

• 基差：
  • 螺纹钢：9月3日为48.0元/吨，铁矿石为37.9元/吨，焦炭为683.3元/吨，焦煤为566.0元/吨。
• 跨期数据：
  • 5月-1月：螺纹钢为32.0元/吨，铁矿石为-14.5元/吨，焦炭为-42.0元/吨，焦煤为-74.5元/吨。
  • 9月-1月：螺纹钢为-58.0元/吨，铁矿石为15.5元/吨，焦炭为-103.0元/吨，焦煤为-25.5元/吨。
  • 9月-5月：螺纹钢为-90.0元/吨，铁矿石为30.0元/吨，焦炭为-61.0元/吨，焦煤为49.0元/吨。
• 跨品种数据：
  • 螺/矿：4.32元/吨
  • 螺/焦：1.4669元/吨
  • 焦/焦煤：1.2990元/吨
  • 螺-热卷：-226.0元/吨
• 市场趋势：螺纹钢基差持续下降，铁矿石和焦煤存在一定的套利空间。

四、有色金属

• 国内基差：
  • 铜：9月3日为1270元/吨，铝为-10元/吨，锌为240元/吨，铅为20元/吨，镍为1190元/吨，锡为1430元/吨。
• 伦敦市场：
  • LME升贴水：铜为57.93元/吨，铝为3.49元/吨，锌为139.78元/吨，铅为-39.12元/吨，镍为-153.62元/吨，锡为-344.57元/吨。
  • 沪伦比：铜为7.62，铝为7.37，锌为6.88，铅为8.51，镍为7.60，锡为7.64。
  • CIF价格：铜为110462.13元/吨，铝为27665.84元/吨，锌为32531.89元/吨，铅为14810.98元/吨，镍为130672.52元/吨，锡为449076.36元/吨。
  • 国内现货：铜为109680元/吨，铝为24360元/吨，锌为26850.00元/吨，铅为16140元/吨，镍为130010元/吨，锡为417520元/吨。
  • 进口盈亏：铜为-782.13元/吨，铝为-3305.84元/吨，锌为-5681.89元/吨，铅为1329.02元/吨，镍为-662.52元/吨，锡为-31556.36元/吨。
• 市场趋势：铜、镍、锡的国内基差和现货价格较高，铅的进口盈亏为正，存在套利机会。

五、农产品

• 基差：
  • 豆一：9月3日为-298元/吨，豆二为-277元/吨，豆粕为-32元/吨，豆油为317元/吨，玉米为4元/吨。
• 跨期数据：
  • 5月-1月：豆一为186元/吨，豆二为-338元/吨，豆粕为-371元/吨，豆油为-188元/吨，菜粕为46元/吨。
  • 9月-1月：豆一为-79元/吨，豆二为-278元/吨，豆粕为-31元/吨，豆油为0元/吨，菜粕为105元/吨。
  • 9月-5月：豆一为-265元/吨，豆二为60元/吨，豆粕为340元/吨，豆油为188元/吨，菜粕为98元/吨。
• 跨品种数据：
  • 豆一/玉米：2.16元/吨
  • 豆二/玉米：1.79元/吨
  • 豆油/豆粕：2.70元/吨
  • 豆粕-菜粕：1,021元/吨
  • 豆油-棕榈油：-1,094元/吨
  • 菜油-豆油：1,161元/吨
  • 玉米-玉米淀粉：284元/吨
• 市场趋势：豆一、豆二、豆粕等品种基差为负，存在套利机会；豆油、玉米等品种基差为正，市场情绪偏强。

六、股指期货

• 基差：
  • 沪深300：9月3日为15.78元
  • 上证50：11.90元
  • 中证500：49.16元
  • 中证1000：40.70元
• 跨期数据：
  • 沪深300：次月-当月为-28.0元，当季-当月为-83.2元，次季-当月为-158.0元，当季-次月为-55.2元，次季-次月为-130.0元，次季-当季为-74.8元。
  • 上证50：次月-当月为-20.2元，当季-当月为-63.0元，次季-当月为-102.8元，当季-次月为-42.8元，次季-次月为-82.6元，次季-当季为-39.8元。
  • 中证500：次月-当月为-20.2元，当季-当月为-63.0元，次季-当月为-102.8元，当季-次月为-135.8元，次季-次月为-322.4元，次季-当季为-186.6元。
  • 中证1000：次月-当月为-69.2元，当季-当月为-224.2元，次季-当月为-433.6元，当季-次月为-155.0元，次季-次月为-364.4元，次季-当季为-209.4元。
• 市场趋势：各股指期货基差为正，跨期数据多为负值，显示市场对远期合约的悲观预期。

关键信息

• 数据来源：Wind金融终端，通过程序自动生成，未经公司证实。
• 数据说明：基差=现货价-主力合约期价，若现货价未更新则沿用前一交易日数据。
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  • 公司地址：浙江省杭州市求是路8号公元大厦东南裙楼1-5层
  • 咨询热线：400 618 1199
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附注

• 报告中包含多个图表，用于辅助分析各品种的市场走势。
• 报告由阎振兴撰写，具备期货从业资格证号F03104274和投资咨询证号Z00163。
• 投资咨询部成员信息可通过扫码获取。

以上为2026年9月4日宝城期货品种套利数据日报的详细总结。