> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 浙江省围海建设集团股份有限公司2019年年度报告总结 ## 核心内容概述 浙江省围海建设集团股份有限公司（以下简称“围海股份”）在2019年面临诸多挑战，包括财务状况恶化、内部控制缺陷、违规担保及资金占用等问题，同时在业务拓展和技术创新方面取得一定进展。公司全年实现营业总收入33.30亿元，但归属于上市公司股东的净利润为-1.28亿元，同比大幅下降，公司被实施ST风险警示。公司计划不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。 ## 主要观点与关键信息 ### 1. 财务状况 - **营业收入**：2019年营业收入为33.296亿元，同比下降5.97%。 - **净利润**：归属于上市公司股东的净利润为-1.278亿元，同比下降770.26%；扣除非经常性损益后的净利润为-0.683亿元，同比下降708.18%。 - **现金流**：经营活动产生的现金流量净额为-7292.35万元，同比下降199.16%；投资活动产生的现金流量净额为8.788亿元，同比增长1814.70%；筹资活动产生的现金流量净额为-1.246亿元，同比下降429.49%。 - **资产变化**：总资产减少11.79%，归属于上市公司股东的净资产减少28.28%。 ### 2. 内部控制缺陷 - **违规担保**：截至2019年12月31日，公司存在7.18亿元的违规担保，其中6亿元为控股股东以公司名义进行的担保，另有700万元为邵志云借款担保。 - **资金占用**：公司自查发现2018年12月31日前被控股股东及其关联方占用资金1.765亿元，该资金已全部归还；但在2019年4月后又发现3100万元资金占用未归还。 - **印章管理失控**：公司存在未书面记录印章外借、未严格审核用印事项等问题，影响内部控制运行。 ### 3. 整改措施与计划 - 公司将督促控股股东解除违规担保，启动司法诉讼程序，维护公司权益。 - 优化公司治理结构，完善资金、担保、印章管理制度，防止非经营性资金占用。 - 加强内部审计和监督，确保内部控制制度有效执行。 ### 4. 业务发展与市场拓展 - 公司在2019年承接建筑建工类和PPP业务共计35.02亿元，其中PPP项目占比较大。 - 在华东地区承接的业务占全年营收的88.72%，其他地区占11.28%。 - 公司在安徽引江济淮工程等大型项目中担任施工方，获得社会广泛关注。 ### 5. 技术创新与研发 - 公司在水利工程施工、深厚软基处理、水环境治理等领域持续进行技术创新。 - 报告期内开展多项技术研发，取得包括淤泥固化关键技术、新型模板技术、绿色矿山技术等成果。 - 报告期末拥有163项有效专利，其中发明专利47项、实用新型专利102项、外观设计专利14项。 ### 6. 质量与安全管理 - 公司建立了完整的质量管理体系，确保工程质量。 - 严格执行“安全第一，预防为主”的安全方针，通过定期检查、安全培训等方式提升安全管理水平。 - 公司项目合格率100%，优良率86%以上，多个项目获得国家级、省级优质工程奖。 ### 7. 融资与投资活动 - 公司与银行等金融机构保持合作，保障日常经营所需资金。 - 投资活动现金流入减少，主要由于赎回理财产品和BT投资款减少；现金流出减少，主要由于募集资金购买理财产品减少。 ### 8. 股东结构与公司治理 - 公司未发生控股股东变更。 - 公司治理结构持续优化，强化“五独立”机制，完善公司制度。 ### 9. 研发投入 - 2019年研发投入为3,827.34万元，同比下降7.00%。 - 研发人员数量为241人，占员工总数的13.26%。 ## 关键财务数据与指标 | 指标 | 2019年 | 2018年 | 变动情况 | |------|--------|--------|-----------| | 营业收入 | 3,329,627,634.27 | 3,540,972,353.35 | -5.97% | | 净利润 | -1,278,261,160.57 | 190,712,326.16 | -770.26% | | 扣除非经常性损益的净利润 | -683,026,739.49 | 112,306,885.62 | -708.18% | | 经营活动现金流量净额 | -72,923,536.12 | 73,538,688.34 | -199.16% | | 投资活动现金流量净额 | 878,746,064.79 | 45,894,665.58 | +1814.70% | | 筹资活动现金流量净额 | -1,246,285,472.43 | 378,251,572.32 | -429.49% | | 现金及现金等价物净增加额 | -443,125,066.80 | 496,553,666.42 | -189.24% | ## 公司未来展望与风险提示 公司未来将聚焦主业，推动工程总承包模式，加强科技创新，提升施工效率与质量。同时，公司将继续优化治理结构，防范风险，提高合规意识。 ## 风险提示 - **ST风险警示**：公司被实施ST风险警示，信用度下降，影响供应商付款。 - **财务风险**：公司存在大额商誉减值准备、违规担保、资金占用等问题，需持续关注。 - **市场风险**：建筑行业整体发展面临严峻挑战，基建增速不及预期，需加强市场拓展。 ## 总结 围海股份在2019年面临严峻的财务与经营挑战，包括净利润大幅下降、ST风险警示、内部控制缺陷、违规担保和资金占用等问题。公司采取了一系列整改措施，如加强公司治理、完善内部控制、优化资金管理等。同时，公司在业务拓展、技术创新和质量管理方面取得一定成果，展现出较强的技术实力和市场竞争力。公司需持续关注财务风险，提升合规管理水平，以实现健康、可持续发展。