全球资金观察系列六十五：全球资金流入货币市场736亿美元-20230708-财通证券-30页_2mb
报告摘要
全球资金流入货币市场736亿美元
核心内容概览
- 本周（2023年6月29日-2023年7月5日）全球资金流入货币市场、股票市场和债券市场，分别流入736亿美元、148亿美元和115亿美元。
- 资金流入排序为：货币市场 > 股票市场 > 债券市场。
- 标普500指数本周回落，纳斯达克指数回升。
- 全球资金流向发达市场，流出新兴市场。
- 资金偏好平衡型风格，流入大盘风格，流出价值型和成长型风格。
- 中国权益资产中，资金净流入科技、医药生物、消费品，净流出金融、通信、原材料。
- 美股行业资金流入最多为工业、房地产、原材料，流出最多为公用事业、能源、金融。
- 北上资金本周净流出91.6亿元，流入高端制造、公共服务、综合，流出消费、医药医美、大金融。
- 南下资金本周净流入61.96亿元，流入医疗保健、电信服务、可选消费，流出煤炭、传媒、汽车。
- ETF资金整体流出，消费ETF净流入最多，宽基ETF净流出27.74亿元。
- 本周新发基金58亿份，募资总额268.61亿元，IPO规模58.77亿元。
- 两融余额增加58.19亿元，达到15974亿元，回购规模回升至37.3亿元。
- 重要股东净减持80.39亿元，6月以来累计净减持317.82亿元。
主要观点
全球资金流向
- 货币市场：全球资金本周净流入736亿美元，为资金流入最多的大类资产。
- 股票市场：全球资金净流入148亿美元，其中流入美股工业行业最多（6.81亿美元）。
- 债券市场：全球资金净流入115亿美元，其中流入美国公司债、混合债、主权债较多，中国债市短期净流出。
- 发达市场：全球资金流入发达市场，流出新兴市场，发达-新兴市场累计收益率之差加深至10.6%。
- 风格偏好：资金流入平衡型风格，流出价值型和成长型风格；大盘风格流入最多。
中国资产流向
- 北上资金：本周净流出91.6亿元，流入高端制造（20.42亿元）、公共服务（3.62亿元）、综合（0.4亿元），流出消费（-44.55亿元）、医药医美（-25.83亿元）、大金融（-21.83亿元）。
- 南下资金：本周净流入61.96亿元，流入医疗保健（15.4亿港元）、电信服务（9.3亿港元）、可选消费（7.5亿港元），流出煤炭（-41.7亿港元）、传媒（-5.6亿港元）、汽车（-5.5亿港元）。
- 个股表现：北上资金净买入中兴通讯（11.4亿元）、比亚迪（10.08亿元）、歌尔股份（8.8亿元）、宁德时代（6.94亿元）、中远海控（6.11亿元）；净流出招商银行（-9.76亿元）、贵州茅台（-9.64亿元）、分众传媒（-8.38亿元）。
- 南下资金：净买入中国移动（7.5亿港元）、工商银行（5.6亿港元）、农业银行（5.2亿港元）、中国联通（3.4亿港元）、JS环球生活（2.9亿港元）。
ETF资金流动
- ETF整体：本周资金整体流出ETF，宽基ETF净流出27.74亿元，风格ETF净流入0.31亿元，主题ETF净流出1.37亿元。
- 消费ETF：本周净流入25.75亿元，为流入最多的大类ETF；月度净流入额为83.69亿元。
- 宽基ETF表现：科创50ETF净流入27.47亿元，但周度涨幅为-1.36%；沪深300ETF净流入6.33亿元，周度涨幅为-0.34%。
- 风格ETF表现：创成长ETF净流入1.10亿元，周度涨幅为-3.88%；红利ETF净流入1.08亿元，周度涨幅为0.54%。
- 主题ETF表现：开放共赢ETF净流入1.07亿元，周度涨幅为1.46%；人工智能AIETF净流入0.64亿元，周度涨幅为-0.06%。
市场动态
- 新发基金：本周新发6只股票型+混合型基金，合计新发份额为23.5亿份；7月以来累计发行份额23.5亿份。
- IPO与再融资：本周募资总额268.61亿元，IPO规模58.77亿元，定增募集规模66.58亿元。
- 两融与回购：两市融资融券余额为15974亿元，较上周五增加58.19亿元；本周回购规模回升至37.3亿元。
- 增减持：重要股东净减持80.39亿元，6月以来累计净减持317.82亿元；增持比例居前个股包括恒而达、易成新能、赛象科技等。
关键信息汇总
全球资金大类流向
| 资产类型 |
本周净流入(亿美元) |
上周净流入(亿美元) |
YTD(亿美元) |
| 货币市场 |
736 |
-336 |
8258 |
| 股票市场 |
148 |
15 |
559 |
| 债券市场 |
115 |
6 |
1908 |
全球资金中国行业流向
| 行业 |
本周净流入(亿美元) |
2023年累计净流入(亿美元) |
| 科技 |
4.91 |
91.06 |
| 医药生物 |
2.24 |
60.93 |
| 消费品 |
1.70 |
29.06 |
| 金融 |
-1.03 |
-0.23 |
| 通信 |
-0.26 |
-0.11 |
| 原材料 |
-0.23 |
-0.23 |
全球资金美股行业流向
| 行业 |
本周净流入(亿美元) |
2023年累计净流入(亿美元) |
| 消费品 |
30.38 |
30.38 |
| 科技 |
24.14 |
24.14 |
| 通信 |
23.67 |
23.67 |
| 工业 |
6.81 |
30.38 |
| 原材料 |
2.14 |
24.14 |
| 金融 |
-0.16 |
-137.15 |
| 能源 |
-0.33 |
-137.15 |
| 医药生物 |
-0.51 |
-51.07 |
| 房地产 |
-0.55 |
-54.64 |
| 公用事业 |
-1.39 |
-137.15 |
北上资金流向
| 行业 |
本周净流入(亿元) |
2023年累计净流入(亿元) |
| 高端制造 |
20.42 |
957.59 |
| 公用事业 |
0.40 |
30.40 |
| 科技 |
378.66 |
378.66 |
| 消费 |
165.18 |
165.18 |
| 综合 |
1.42 |
1.42 |
南下资金流向
| 行业 |
本周净流入(亿港元) |
2023年累计净流入(亿港元) |
| 医药生物 |
15.50 |
253.10 |
| 通信 |
11.70 |
226.60 |
| 社会服务 |
4.60 |
229.10 |
| 医疗保健 |
15.40 |
232.20 |
| 信息技术 |
-0.80 |
228.10 |
ETF净流入情况
| ETF类型 |
本周净流入(亿元) |
月度净流入(亿元) |
| 消费ETF |
25.75 |
83.69 |
| 高端制造ETF |
-1.72 |
16.90 |
| 其他ETF |
-1.37 |
-5.60 |
市场相关数据
- 两融余额：截至7月4日，两市融资融券余额为15974亿元，较上周五增加58.19亿元。
- 回购规模：本周回购规模回升至37.3亿元。
- 新发基金：本周新发6只股票型+混合型基金，合计新发份额为23.5亿份；7月以来累计发行份额23.5亿份。
- IPO募资：本周IPO募资规模为58.77亿元，首发家数6家；定增募资规模为66.58亿元。
风险提示
- 无风险利率上行
- 宏观经济大幅波动
- 产业政策风险
- 市场波动超预期
- 全球资本回流美国超预期
- 中美博弈超预期
- 通胀超预期
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