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分析师谭国超及李婵对奕瑞科技（股票代码：688301）发布了最新公司点评，维持“买入”评级，并指出以下要点：

1. 经营改善
2025年上半年公司营收同比增长3.94%，净利润增长8.82%；2025Q2业绩更为强劲，营收同比增长9.32%，净利润增幅达13.86%。平板探测器业务收入增速从负转正，同比增长2.65%，毛利率达60.57%。截至2024年，公司在全球平板探测器市占率达19.83%，国内份额居首。

2. 研发投入与技术突破
2025年上半年研发投入同比增加，占比达14.46%，新增各类知识产权授权70项，聚焦CMOS、CT、SiPM等新型探测器研发。成功量产多款微焦点射线源，打破高端射线源被进口设备垄断的局面。

3. 新业务拓展
公司核心部件及服务收入增长显著，同比增长16.90%（核心部件）和110.25%（技术服务），利润率保持较高水平（35.9%）。新投资的“硅基OLED微显示背板生产项目”计划投入18亿元，切入OLED显示材料领域，与视涯科技等合作推进商业化。

4. 财务预测
预计2025-2027年收入增速分别为23.7%、36.8%、33.3%，净利润复合增长为32.3%。对应估值PE分别为34倍、27倍、20倍，维持“买入”建议。主要财务指标显示盈利能力持续提升，ROE从10%上升至15.2%。

5. 风险提示
产能投产、新业务增长不及预期。

本报告强调公司业绩改善、技术优势深化及新业务增长潜力，建议长期投资者关注。