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大越期货2022年1月28日贵金属早报总结

核心内容概览

本报告为大越期货发布的贵金属市场早报，重点分析黄金与白银的市场走势及影响因素，涵盖基本面、技术面、持仓变化、市场情绪等多方面信息，同时提供今日关注的重要经济数据及市场操作建议。

主要观点

黄金

1. 基本面

   • 紧缩预期继续升温，美国四季度GDP超预期，引发市场对加息的担忧。
   • 美股指数冲高回落，三大指数收跌，标普500指数由升转跌，纳斯达克100指数大幅回吐涨幅。
   • 美债收益率曲线趋平，短债收益率上涨，美元指数上涨至2020年6月底以来新高。
   • 金价下破1800关口，最低跌至1790.5，收于1797.06美元，整体偏空。

2. 基差与库存

   • 黄金期货与现货价差为-1.67，现货升水期货，基差中性。
   • 黄金期货仓单维持不变，库存中性。

3. 盘面与持仓

   • 20日均线向下，K线在均线下方，盘面偏空。
   • 主力净持仓多，多头持仓增加，持仓偏多。

4. 结论与操作建议

   • 紧缩预期下金价下行趋势未变，但短期情绪释放后或企稳。
   • 今日关注美国12月PCE、个人收入和消费者信心指数终值，以及法国、德国、欧元区相关经济数据。
   • 鲍威尔讲话或进一步推高加息预期，美元走强将压制金价。
   • 操作建议：沪金2206在367-375区间操作。

白银

1. 基本面

   • 紧缩预期升温，有色金属整体趋弱，银价大幅下挫。
   • 美国四季度GDP超预期，市场情绪偏空。

2. 基差与库存

   • 白银期货与现货价差为-26，现货贴水期货，基差偏空。
   • 白银期货仓单环比增加9610千克，库存偏空。

3. 盘面与持仓

   • 20日均线向下，K线在均线下方，盘面偏空。
   • 主力净持仓空，空头持仓增加，持仓偏空。

4. 结论与操作建议

   • 紧缩压力下银价持续下跌，短期情绪释放后或企稳。
   • 操作建议：沪银2206在4650-4850区间操作。

今日行情回顾

今日关注数据

• 07:30 日本1月东京CPI
• 14:30 法国四季度GDP初值
• 15:45 法国12月PPI
• 17:00 德国四季度GDP初值
• 18:00 欧元区1月经济景气指数、工业景气指数、消费者信心指数终值
• 21:30 美国12月个人消费支出(PCE)、个人收入
• 23:00 美国1月密歇根大学消费者信心指数终值

图表信息

• 新冠疫苗接种率：图表展示新冠疫苗完全接种率数据。
• 伦敦金现与美元指数：图表显示伦敦金现与美元指数的对比走势。
• 伦敦银现与美元指数：图表显示伦敦银现与美元指数的对比走势。
• 内外盘金银现货比较：图表反映内外盘金银现货价差情况。
• 美债十年期收益率：图表展示美债收益率走势，反映市场紧缩预期。
• 沪银持仓变化：图表显示沪银前二十名会员持仓，净多明显回落，多头持仓减少。
• 沪金持仓变化：图表显示沪金前二十名会员持仓，净多明显回落，多减空增。
• 黄金ETF持有量：图表展示黄金ETF的持仓变化。
• 白银ETF持有量：图表展示白银ETF的持仓变化。
• 内外盘黄金库存：图表反映黄金库存变化情况。
• 内外盘白银库存：图表反映白银库存变化情况。

风险提示

• 市场波动较大，假期较长，需注意操作风险。
• 本报告基于公开资料及研究分析，仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断并承担投资风险。

免责声明

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