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人工智能数据周报（26年第30周）总结

核心内容概览

本报告为浙商证券研究所发布的人工智能数据周报（26年第30周），涵盖OpenRouter平台Token消耗趋势、Epoch AI全球数据中心与AI芯片概况、Arena AI模型能力排行等核心内容。报告还包含行业投资评级及风险提示，旨在为投资者提供行业趋势与市场动态的参考。

一、OpenRouter 平台 Token 消耗量趋势

1.1 整体调用量

• 上周（7月20日—7月26日），OpenRouter 平台全球 AI 模型总调用量为 58.0TToken，环比下降 7.6%（前周为 62.8TToken）。
• API 总调用次数为 35.4 亿次，环比增长 1.4%。
• 单次调用平均 Token 消耗量上升，表明长文本生成和推理任务在平台中占比增加。

1.2 模型调用量

• Top10 模型中，中国模型合计调用量为 33.0TToken（环比 -9.5%），仍占据主导地位。
• 美国模型合计调用量为 2.3TToken（环比 -68.4%），下降显著。

1.3 模型排名变化

1.4 提供商市场份额

• 前三提供商市场份额：
  • Google：27.5%（环比 +9.4%）
  • DeepSeek：23.0%（环比 +13.4%）
  • OpenAI：14.8%（环比 -2.7%）
• 第二梯队：Qwen、Xiaomi、Anthropic 等，合计约 13.8%。
• 市场集中度较高：前三公司合计占据 65.4% 的 API 调用量。

二、Epoch AI 全球数据中心与 AI 芯片概况

2.1 数据中心情况

• 全球追踪超 75 个 AI 数据中心，合计部署等效算力约 12.5MH100e，IT 总功率约 11.9GW，累计资本支出约 $449B。
• 全球最大单站为 SpaceX AI 旗下 Colossus 2，算力为 1.11MH100e，功率为 946 MW。
• 前五大站点合计占追踪总量约 31%。
• 新增 1 座站点，在建 GW 级项目 8 座。

2.2 AI 芯片出货情况

• 全球 AI 芯片累计出货等效算力约 25.9MH100e。
• 主要供应商：
  • NVIDIA：约 18063kH100e（占比约 70%）
  • Google TPU 系列：约 4837kH100e
  • Amazon：约 1021kH100e
  • AMD：约 1252kH100e
  • 华为：约 708kH100e
• Blackwell 代 B300累计出货约 7088kH100e（约 2805k 颗），超越 H100成为存量最大单品。
• B200同步快速爬坡，单芯片等效算力为 H100 的 2.53 倍。
• **自研芯片（TPU/Trainium）**份额保持稳定，累计占比约 23%。

三、Arena AI 模型能力排行

3.1 综合榜

• 前三模型未变：
  • Claude Fable 5 (High)：净改善率 +12.7%
  • GPT 5.6 Sol (xHigh)：净改善率 +10.1%
  • Claude Opus 4.8 (Thinking)：净改善率 +9.7%

3.2 榜单变动

四、行业投资评级

• 行业评级：看好（维持）
• 投资评级标准：
  • 买入：行业指数相对沪深300 涨幅 +20% 以上
  • 增持：行业指数相对沪深300 涨幅 +10% ~ +20%
  • 中性：行业指数相对沪深300 涨幅 -10% ~ +10%
  • 减持：行业指数相对沪深300 涨幅 -10% 以下

五、风险提示

• 第三方数据偏差：OpenRouter 和 Epoch AI 数据仅用于趋势观察，不覆盖消费级应用、企业级 Copilot、私有部署及离线推理等场景。
• AI 技术迭代不及预期：技术发展可能影响模型表现与市场格局。
• 用户与收入增长不及预期：市场需求变化可能影响整体行业增长。
• 监管及安全风险：政策与安全问题可能对行业发展产生影响。
• 行业竞争加剧：市场集中度高，竞争可能进一步加剧。

六、其他信息

• 股票投资评级说明：以报告日后6个月内证券相对于沪深300指数的涨跌幅为标准。
• 法律声明：本报告由浙商证券制作，信息来源于公开资料，不保证真实性、准确性及完整性，仅供客户参考。

七、联系方式

• 浙商证券研究所：https://www.stocke.com.cn
• 上海总部：杨高南路729号陆家嘴世纪金融广场1号楼25层，邮编 200127，电话 (8621) 80108518
• 北京地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦E座4层
• 深圳地址：广东省深圳市福田区广电金融中心33层