20210705-建信期货-铁矿石_7页_1mb

黑色金属研究团队总结

核心内容概述

本报告由建信期货黑色金属研究团队发布，分析了铁矿石市场的近期表现与基本面情况，结合行业要闻和相关数据，提出了对后市的展望与操作建议。报告内容涵盖行情回顾、基本面分析、行业动态、数据概览及机构联系方式。

一、行情回顾与操作建议

市场表现

• 7月2日：铁矿石主力12109合约收盘价为1182.5元/吨，较前一交易日上涨16.5元/吨，涨幅1.42%，资金流入2.75亿元。
• 7月1日：收盘价为1166元/吨，较前一交易日上涨1元/吨，涨幅0.09%，资金流出0.07亿元。
• 6月30日：收盘价为1165元/吨，较前一交易日上涨12元/吨，涨幅1.04%，资金流入0.54亿元。
• 6月29日：收盘价为1153元/吨，较前一交易日下跌43元/吨，跌幅3.60%，资金流出3.84亿元。
• 6月28日：收盘价为1196元/吨，较前一交易日上涨11元/吨，涨幅0.93%，资金流入2.15亿元。

基本面分析

1. 基差维度

   • 7月2日青岛港PB粉现货价格为1495元/吨，期货收盘价为1182.5元/吨，基差为312.5元/吨，较上一交易日319元/吨收窄6.5元/吨。

2. 利润维度

   • 7月2日青岛港61.5% PB粉现货价格上涨10元/吨。
   • 7月1日高炉产螺纹钢利润为-94.64元/吨，较上一日-92.37元/吨下降2.27元。

3. 库存维度

   • 截至7月2日，45港港口铁矿石库存为12234.86万吨，较上周增加58.95万吨，增幅0.48%。
   • 钢厂进口铁矿石库存为11380.99万吨，较上周减少274.21万吨，降幅2.35%。
   • 周疏港量为1807.96万吨，较上周减少256.9万吨，降幅12.44%。

4. 供需维度

   • 截至7月2日，高炉开工率为57.94%，较上周减少21.75个百分点；产能利用率为81.01%，较上周减少10.16个百分点。
   • 铁水产量为215.63万吨，较上周减少27.04万吨，降幅11.14%。

后市展望

• 消息面：部分钢厂因党建纪念日执行高炉焖炉，影响短期需求。
• 基本面：四大矿山发货量回升，港口库存增加，下游需求疲软，钢厂利润下滑，铁矿石价格预计震荡走弱。
• 操作建议：短期建议逢高做空。

二、行业要闻

1. 长三角一体化发展：国家发改委下达专项中央预算内投资12亿元，支持长三角地区基础设施建设。
2. 庆祝建党100周年：7月1日在北京天安门广场举行庆祝大会，习近平发表重要讲话。
3. 地方债发行：上半年地方债发行规模为33411.47亿元，低于去年同期。
4. 价格指数：6月制造业价格指数高位回落，铁矿石等黑色金属价格出现下降。

三、数据概览

• 图1：四大矿山产量累计（单位：万吨）
• 图2：四大矿山铁矿石发货量（单位：万吨）
• 图3：铁矿石净进口与国产铁矿石累计（单位：万吨）
• 图4：铁矿石库存与到疏港量（单位：万吨）
• 图5：高炉开工率与产能利用率（单位：%）
• 图6：近期铁矿石入炉配比（单位：%）
• 图7：中国主要港口铁矿石日成交量（单位：万吨）
• 图8：青岛港铁矿石现货价格（单位：元/吨）
• 图9：铁矿石基差走势（单位：元/吨）
• 图10：生铁、粗钢产量（单位：万吨）
• 图11：螺纹钢利润（单位：元/吨）

以上图表均来源于Mysteel及建信期货研究中心，用于辅助分析市场走势与供需变化。

四、建信期货研投中心

• 联系方式：
  • 宏观金融研究团队：021-60635739
  • 有色金属研究团队：021-60635734
  • 黑色金属研究团队：021-60635736
  • 石油化工研究团队：021-60635738
  • 农业产品研究团队：021-60635732
  • 量化策略研究团队：021-60635726

五、免责申明

• 本报告仅供特定客户及其他专业人士参考，不构成买卖出价。
• 报告信息来源于公开资料，本公司对信息的准确性和完整性不作保证。
• 报告内容仅供参考，投资者应自行判断并承担相应风险。
• 未经许可，不得以任何形式翻版、复制、发表或引用本报告。

六、建信期货业务机构联系方式

七、建信期货联系方式

• 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
• 邮编：200120
• 全国客服电话：400-90-95533
• 邮箱：service@ccbfutures.com
• 网址：http://www.ccbfutures.com