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上海家化2024年半年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：600315
• 公司简称：上海家化
• 公司全称：上海家化联合股份有限公司
• 法定代表人：林小海
• 董事会秘书：韩敏
• 公司办公地址：上海市虹口区东长治路399号双狮汇大厦A座11F
• 公司网址：www.jahwa.com.cn
• 股票上市交易所：上海证券交易所
• 股票简称：上海家化
• 股票代码：600315

财务概况

主要财务数据（单位：元）

主要财务指标

财务变动说明

• 营业收入：同比下降8.51%，主要由于市场环境变化。
• 毛利率：同比上升0.88个百分点，主要受益于高毛利产品销售占比增加及原材料成本下降。
• 销售费用：同比下降8.74%，未有重大变化。
• 管理费用：同比下降17.12%，主要由于人员结构调整及股权激励计划结束。
• 财务费用：同比上升，主要受外汇汇率波动影响。
• 研发费用：同比下降11.44%，主要由于工资福利类费用下降及研发资产折旧期到期。
• 经营活动现金流：同比大幅上升643.94%，主要由于上期支付股权激励行权现金及去年法规变动影响。
• 投资活动现金流：同比减少，主要由于投资银行理财和定存支付的现金净额减少。
• 筹资活动现金流：同比减少，主要由于偿还借款增加及新增短期借款。

非经常性损益

经营情况分析

品牌策略

• 第一梯队品牌：六神、玉泽，聚焦细分市场，六神主打清凉资产，玉泽专注敏感肌及医美术后护理。
• 第二梯队品牌：佰草集、美加净，主打“质价比”策略，佰草集主攻抗老和美白，美加净主打性价比。
• 第三梯队品牌：其他品牌，持续进行产品升级与创新。

渠道策略

• 线上渠道：重点发展兴趣电商和新兴电商，加强内容运营能力。
• 线下渠道：尝试拓展零售渠道，提升效率和突破成功案例。
• 品牌定位：以消费者为中心，打造差异化渠道矩阵。

产品创新

• 六神：推出随身花露水，满足夏日多场景需求，与故宫合作推出“金榜题名”联名产品。
• 玉泽：推出干敏霜和油敏霜，基于核心PBS技术，提升保湿和控油效果。
• 佰草集：推出“紫御龄至臻抚纹系列”，改善肌肤真性纹路。
• 美加净：推出酵米焕白系列，主打内源美白护肤体验。

公司治理情况

• 董事会：共7名董事，含1名女性董事，分为执行董事、非执行董事和独立非执行董事。
• 董事会会议：本报告期共召开6次会议，通过32项决议，包括财务报告、利润分配、关联交易等。
• 专业委员会：包括战略与可持续发展委员会、审计与风险管理委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会，均由独立董事担任主任委员。
• 监事会：由3名监事组成，包括监事会主席赵福俊、监事郑丽和职工代表监事曾巍。
• 信息披露：公司高度重视信息披露工作，持续优化流程，提升质量。
• 投资者关系：公司通过投资者说明会、路演、分析师会议等多种形式加强与投资者沟通。
• 治理奖项：2024年上半年，公司获得多个公司治理和投资者关系相关奖项。

重大事项

• 利润分配方案：以公告实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，每10股派发0.30元现金红利。
• 股权激励：2021年股票期权激励计划第三个行权期注销完成，部分限制性股票回购注销。
• 关联交易：与上海高砂香料有限公司、漳州片仔癀上海家化口腔护理有限公司等有日常关联交易。
• 担保情况：公司对子公司担保余额为506,408,000元，占净资产比例6.53%。

社会责任与环境责任

• 环境责任：公司推进绿色供应链，倡导节能减排与清洁生产，实施多项减碳措施，上半年减少二氧化碳排放1007吨。
• 公益活动：开展“家·公益”项目，关注弱势群体，捐赠产品及开展心理健康培训课程等。
• 公益项目：
  • 慰问青浦区困难妇女和儿童，捐赠价值逾6万元产品。
  • 玉泽发起“梦想守护者计划”，关注外卖女骑手肌肤健康。
  • 佰草集参与“国际美妆节”公益拍卖，捐赠善款用于自闭症儿童康复治疗。
  • 捐赠医护产品45万元，支持医护群体。
  • 通过上海慈善基金会向困难大学生、凉山彝族自治州小学及乡村教师捐赠产品。

风险提示

• 战略执行风险：需确保战略目标的实现。
• 行业竞争加剧：新品牌涌入，需加强市场应对能力。
• 渠道变革风险：需适应市场变化，提升渠道效率。
• 获客成本上升：需优化营销策略，控制成本。
• 行业增速放缓：需提升产品附加值，增强竞争力。
• 人才流失风险：需加强人才引进与保留机制。

重要事项说明

• 非经营性资金占用：无。
• 违规担保：无。
• 重大诉讼、仲裁：无。
• 诚信状况：无异常情况。
• 关联交易：日常关联交易已披露，无重大变动。

股东情况

• 股东总数：47,300户。
• 前十名股东：主要为上海家化（集团）有限公司、上海久事（集团）有限公司等，持股比例最高为51.01%。
• 前十大股东：无股份质押、冻结或限售情况。

股份变动

• 股份总数：未发生变动。
• 限售股份：无变动。

其他

• 境外资产：金额为3,634,516,306.90元，占总资产的30.76%。
• 投资情况：公司持有私募基金、银行理财及股票等，投资收益同比减少56.51%。
• 衍生品投资：主要为远期外汇合约，用于管理汇率风险，公允价值变动损益为-1,556,149.10元。