20260816-国信证券-ETF周报_上周酒_医药主题ETF涨幅居前_股票型ETF净赎回超500亿_34页_7mb

ETF 周报总结

核心内容

上周（2026年08月10日至2026年08月14日）ETF市场整体表现分化，酒、医药主题ETF涨幅居前，而股票型ETF整体呈现净赎回趋势。同时，部分ETF的估值分位数有所下降，融资融券情况也出现变化。

主要观点

• ETF业绩表现：股票型ETF周度收益率中位数为-0.37%，其中创业板类ETF涨幅最高（1.89%），消费ETF涨幅为0.47%，酒ETF涨幅为1.31%。
• ETF规模变动：股票型ETF净赎回525.64亿元，总体规模减少582.75亿元。科技ETF净申购最多（19.42亿元），芯片ETF净申购最高（62.63亿元）。
• ETF估值情况：宽基ETF估值分位数较低，板块ETF中大金融估值较为温和，而主题ETF中证券、电力、酒ETF估值较低。A500ETF的估值分位数较前周明显降低。
• 融资融券情况：股票型ETF融资余额下降至529.33亿元，融券余量上升至28.33亿份。芯片ETF和科创板ETF的日均融资买入额较高，中证1000ETF和沪深300ETF的日均融券卖出量较高。
• ETF管理人：华夏、易方达、国泰基金公司非货币ETF总规模排名前三。本周将有6只ETF发行，包括华安中证家电龙头ETF、国泰创业板软件ETF等。

关键信息

ETF 业绩表现

• 股票型ETF：周度收益率中位数为-0.37%，表现相对较弱。
• 宽基ETF：创业板类ETF（1.89%）、中证1000ETF（1.20%）、中证500ETF（0.17%）、科创板ETF（0.15%）涨幅较大。
• 商品型ETF：周度涨跌幅中位数为0.78%。
• 债券型ETF：周度涨跌幅中位数为0.07%。
• 货币型ETF：周度涨跌幅中位数为0.01%。
• 跨境型ETF：周度涨跌幅中位数为-0.94%。
• 板块ETF：消费ETF（0.47%）、周期ETF（-0.65%）、科技ETF（-0.70%）、大金融ETF（-0.85%）表现各异。
• 热点主题ETF：酒ETF（1.31%）、医药ETF（0.87%）、新能车ETF（0.57%）涨幅较高；机器人ETF（-1.71%）、AI ETF（-1.24%）、资源ETF（-1.17%）跌幅较大。

ETF规模变动及净申赎

• 股票型ETF：净赎回525.64亿元，总体规模减少582.75亿元。
• 宽基ETF：上证50ETF净申购最多（3.93亿元），规模减少0.01亿元；中证1000ETF净赎回最多（140.80亿元），规模减少134.94亿元。
• 板块ETF：科技ETF净申购最多（19.42亿元），规模增加22.19亿元；消费ETF净赎回最多（53.00亿元），规模减少39.83亿元。
• 主题ETF：芯片ETF净申购最多（62.63亿元），规模增加56.63亿元；医药ETF净赎回最多（46.98亿元），规模减少35.80亿元。

ETF基准指数估值情况

• 宽基ETF：上证50、沪深300、中证500、中证1000、创业板类、A500ETF的市盈率分位数分别为83.32%、92.16%、92.73%、83.82%、68.04%、79.85%；市净率分位数分别为53.06%、71.26%、92.40%、68.04%、75.14%、76.05%。
• 板块ETF：科技ETF市盈率分位数为83.90%，周期ETF市盈率分位数为62.92%，大金融ETF市盈率分位数为16.93%，消费ETF市盈率分位数为65.40%。
• 主题ETF：芯片ETF市盈率分位数为92.65%，AI ETF市盈率分位数为92.82%，红利ETF市盈率分位数为80.10%。

ETF融资融券情况

• 融资余额：从554.09亿元降至529.33亿元。
• 融券余量：从27.33亿份升至28.33亿份。
• 日均融资买入额最高ETF：科创50ETF华夏（6.15亿元）、科创半导体ETF华夏（4.85亿元）、创业板ETF易方达（4.24亿元）。
• 日均融券卖出量最高ETF：中证1000ETF南方（9.53万手）、中证1000ETF华夏（8.70万手）、沪深300ETF华泰柏瑞（8.14万手）。

ETF管理人

• 华夏基金：非货币ETF总规模最高（6355亿元），在多个细分领域均有较高管理规模。
• 易方达基金：非货币ETF总规模次之（6235亿元），在规模指数ETF和跨境型ETF方面表现突出。
• 国泰基金：非货币ETF总规模第三（3710亿元），在行业、商品、主题、风格及策略指数ETF方面管理规模较高。
• 其他基金公司：华泰柏瑞、南方、广发、博时、富国、鹏华、华安、景顺长城、平安等基金公司也均有显著的非货币ETF规模。

ETF发行计划

本周将有以下6只ETF发行：

• 华安中证家电龙头ETF
• 国泰创业板软件ETF
• 鹏华中证全指红利质量ETF
• 景顺长城中证细分化工产业主题ETF
• 广发中证汽车零部件主题ETF
• 东方红中证云计算50ETF

风险提示

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