智算产业发展研究报告（2025）

智算产业发展研究报告（2025年）总结

1. 整体发展概述

2025年，智算产业作为人工智能的核心支撑，迎来规模化应用阶段。全球政策频出，中国从应用牵引和普惠服务发力，推动智算产业高质量发展。核心需求从“训练”转向“推理”，需求端以AI代理型应用和规模落地为主导，带动市场高速增长。供给端，智算基础设施呈现量质双升，服务模式向全栈式、一体化演进。资本运作创新，如REITs支持促进市场活力。产业面临挑战，如算力供给结构性错配、生态未成熟，亟需协同创新。

2. 全球动态

• 政策动向：欧美日韩加速布局AI基础设施抢占主导地位。美国推进星际之门项目，欧盟投资AI超级工厂，日本、韩国加大半导体和AI中心建设。
• 需求与供给：全球AI算力需求高涨，推理算力占比超70%。中国AI模型从生成式转向代理式，应用场景扩展至金融、医疗、制造等行业。全球智算中心规模增长，中国万卡级集群占半数，海外加速十万卡级部署。
• 资本与创新：政府支持新型基础设施纳入REITs，民营企业通过金融产品拓展融资渠道。

3. 关键技术趋势

• PD分离：将预填充和解码阶段分布式部署，提升推理效率。
• 异构混训：整合多芯片资源，增强算力利用率和训练效率。
• 存算分离：实现数据与计算物理隔离，支持远程训练，依赖广域网高带宽。
• 硅光互联：通过光电共封装技术提升网络性能，预计市场规模快速增长。
• 云原生AI：容器化部署增强可扩展性和敏捷性，推动AI应用生态发展。

4. 智算发展潜力评估

• 中国各省份评估：采用ICDP-EM框架，评估外部环境、基础设施和服务应用三大维度。北京、广东、江苏等“第一梯队”领先，中西部省份如云南、山西凭借绿电优势处第二梯队。评估显示，头部省份与尾部省份差异显著，需差异化工布置施。
• 梯度分析：外部环境以经济活力和政策为主导，基础设施强调集群化算力调度，服务应用集中于一、二线城市。

5. 结论与展望

2025年是AI规模应用元年，智算需求爆发性增长，亟需突破盈利模式、生态标准化等挑战。倡议多方合作，推动智能体、人形机器人等新应用落地，构建可持续的智算生态，支持数字中国发展。潜在风险包括能源消耗和供应链依赖，需政策引导和技术创新应对。