20180211-兴业研究-监管政策周报_人民银行治理金融产品违法违规广告_18页_411kb

2018年2月5日—2018年2月11日监管政策周报总结

一、核心内容概览

本周监管政策重点围绕金融产品广告治理、保险行业监管、财政事权划分、海洋经济融资、原油期货上市、铁矿石期货引入境外交易者、农村金融改革、私募基金检查、外汇管理改革、乡村振兴战略、上市公司分红监管及交易所停牌管理等方面展开，旨在强化金融监管、防范金融风险、推动金融改革和优化金融服务体系。

二、主要发文与政策内容

1. 保险行业监管规定

• 《保险公估人监管规定》（保监会，2018/2/9）

  • 明确保险公估机构设立形式（公司或合伙）及股东与合伙人中公估师比例要求。
  • 实行年度报告制度，强化事中事后监管。
  • 规范市场经营秩序，明确从业禁止行为及公估程序。
  • 新增行业自律要求，参照《资产评估法》规定自律组织职责。
  • 实施时间：2018年5月1日

• 《保险经纪人监管规定》（保监会，2018/2/9）

  • 完善市场准入退出机制，强化对股东出资来源、法人治理、内控及信息系统的要求。
  • 强化法人管控责任，细化报告流程和监管要求。
  • 建立执业登记管理制度，规范从业人员品行与专业能力。
  • 明确再保险经纪业务规则及非保险金融产品销售条件。
  • 加强消费者权益保护，要求设立分支机构以服务异地客户。
  • 实施时间：2018年5月1日

2. 财政事权划分改革

• 《基本公共服务领域中央与地方共同财政事权和支出责任划分改革方案》（国务院办公厅，2018/2/8）
  • 将义务教育、学生资助、基本就业服务等纳入中央与地方共同财政事权范围。
  • 制定9项基本公共服务保障的国家基础标准。
  • 实行中央与地方按比例分担支出责任，设立分类分档转移支付。
  • 实施时间：2019年1月1日

3. 海洋经济发展政策

• 《关于农业政策性金融促进海洋经济发展的实施意见》（国家海洋局，2018/2/5）
  • 设定“十三五”期间提供约1000亿元人民币融资支持的目标。
  • 重点支持现代海洋渔业、海洋战略性新兴产业、海洋服务业、绿色发展及涉海基础设施建设。
  • 完善利率定价机制、优化贷款期限、推动风险补偿机制建设。
  • 建立重点项目库，加强项目储备与融资支持。

4. 原油期货与铁矿石期货规则调整

• 原油期货可交割油种公告（上海国际能源交易中心，2018/2/9）

  • 原油期货合约标的为中质含硫原油，明确可交割油种及升贴水规定。
  • 原油期货将于2018年3月26日挂牌交易。

• 铁矿石期货引入境外交易者规则征求意见（大商所，2018/2/7）

  • 拟修改14部规则，制定境外交易者适当性管理办法。
  • 为境外交易者参与境内铁矿石期货交易做准备。

三、监管动态

1. 中国人民银行工作会议及外汇管理会议

• 提出2018年人民银行主要任务：
  • 保持货币政策稳健中性。
  • 防范化解金融风险。
  • 推进金融改革与金融市场健康发展。
  • 推动人民币国际化及参与国际金融治理。
  • 加强外汇管理体制改革。

2. 金融产品广告治理

• 人民银行发布《关于开展金融广告治理工作的通知》。
  • 明确“谁审批、谁监管，谁主管、谁监管”原则。
  • 规范持牌机构广告行为，排查可疑线索，重点关注新媒体渠道。
  • 加强金融广告监测，纳入互联网金融风险整治。
  • 在浙江、深圳开展区域性试点治理工作。

3. 外汇管理改革

• 人民银行副行长潘功胜提出外汇均衡管理目标：
  • 实行更高水平贸易投资自由化便利化政策。
  • 推进金融市场双向开放。
  • 构建跨境资本流动宏观审慎管理体系。
  • 完善微观监管框架，加强外汇储备经营管理。

4. 金融监管体制改革建议

• 徐忠建议以矩阵式管理充实金融委，作为监管体制改革最优方案：
  • 保持现行一行三会一局框架不变。
  • 在金融委下设立专业委员会，统筹决策与协调。
  • 由一行三会一局负责人与人民银行副行长担任主席。
  • 建立专业委员会秘书处，承担日常工作。

5. 合格境内有限合伙人机制重启

• 重启QDLP机制，向多家全球资金管理机构颁发牌照。
  • 部分机构已在境外开展业务。

6. 绿色信贷信息披露

• 银监会披露21家主要银行绿色信贷情况（2013年6月—2017年6月）。
  • 包括节能环保项目贷款余额、资产质量及环境效益。
  • 建立常态化绿色信贷信息披露机制。

7. 农村金融区域化管理

• 强化农村金融机构监管，强调本地化运营。
  • 贷款不出县、资金不出省。
  • 限制表外理财业务，继续去杠杆。

8. 金融体系业务模式改革建议

• 李文红建议保持分业经营基本框架，审慎推进综合经营。
  • 以子公司独立运营方式开展试点。
  • 确保风险管理与监管水平与业务规模相匹配。

9. 私募基金专项检查启动

• 证监会启动2018年私募基金专项检查，重点检查：
  • 集团化、跨辖区及兼营类金融业务机构。
  • 投资非标准化债权资产的机构。
  • 存在风险问题的机构。
  • 各地证监局已组织自查，要求2月28日及4月30日前完成。

10. 人身保险监管工作会议

• 会议强调从严监管，防范流动性、非正常给付及退保风险。
  • 推动监管制度从质量、效率和动力三方面改革。
  • 提升大病保险、养老保险服务质量，服务脱贫攻坚与国家战略。

11. 市场化债转股部署

• 国务院部署债转股措施，降低企业杠杆率：
  • 强化国企资产负债约束，推进混合所有制改革。
  • 完善债务重组政策，探索破产快速审理机制。
  • 拓宽社会资金转为股权投资的渠道，鼓励设立私募基金。
  • 加强债转股实施机构建设，规范项目质量。

12. 乡村振兴战略金融服务

• 国新办介绍乡村振兴战略，强调金融支持：
  • 保持农村信用社县域法人地位，防止资金外流。
  • 规范地方政府举债融资行为，防范违规变相举债。
  • 推动农村金融回归本源，完善金融服务体系。
  • 探索农产品保险试点，增强农民抗风险能力。

13. 上市公司现金分红监管

• 上交所召开现金分红专项说明会，强化分红监管：
  • 督促具备分红能力的公司进行分红。
  • 对长期不分红公司实施现场检查。
  • 向3家市场质疑公司及8家分红较少公司发出监管工作函。

14. 交易所停牌管理

• 深交所对“任性停牌”现象进行监管：
  • 4家深市公司未披露方案即复牌，引发关注。
  • 股票质押平仓风险是停牌潮主因。
  • 深交所表示不接受重大资产重组停牌申请（尚未证实）。

四、监管处罚情况

1. 证监会处罚5起违规案件

• 涉及：
  • 1宗信息披露违法违规。
  • 1宗内幕交易。
  • 2宗短线交易。
  • 1宗证券从业人员违法买卖股票。

2. 保监会撤销君康人寿增资许可

• 因股东使用非自有资金出资，撤销其2亿股增资许可。
  • 要求福州天策实业有限公司1年内转出所持2亿股股份。

3. 深交所发出8宗违规监管函

• 涉及：
  • 4宗信息披露违规。
  • 4宗买卖股票及减持违规。
  • 1家会员因适当性管理不到位被口头警示。

五、附表：重要发文及征求意见汇总

六、总结

本周监管政策覆盖广泛，涵盖金融广告治理、保险行业规范、财政事权改革、海洋经济融资、期货市场规则调整、农村金融区域化、私募基金检查、外汇管理、乡村振兴战略及上市公司分红监管等多个领域。政策导向明确，强调风险防范、市场规范与服务优化，推动金融体系稳健发展与全面开放。