20201016-华泰期货-商品期现数据跟踪_7页_880kb

商品期现数据跟踪总结

核心内容

本报告由华泰期货研究院量化组发布，旨在通过图表形式展示多种商品在期现市场的关键指标，为投资者提供市场趋势分析与决策参考。报告涵盖了贵金属、基本金属、能源化工和农产品四大类商品，分别从仓单增长率、基差、近月与主力合约价差以及现货进口利润和主力合约盘面毛利等方面进行跟踪分析。

主要观点

1. 仓单十日增长率分析

• 图1至图4分别展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的仓单十日增长率。
• 该指标反映了期货市场库存变化情况，可用于判断市场供需关系及价格走势。
• 数据来源为Ricequant，更新频率较高，适合短期趋势分析。

2. 仓单BOX图分析

• 图5至图8为各类商品的仓单BOX图，直观呈现了仓单数据的分布范围与异常值。
• BOX图有助于识别市场库存的波动区间，评估市场压力或支撑位。

3. 基差与现货价格关系

• 图9至图12展示了贵金属、基本金属、能源化工和农产品的基差与现货价格关系。
• 基差是期货价格与现货价格之间的差额，是衡量市场预期的重要指标。
• 数据来源为Wind，具有较高的权威性与参考价值。

4. 近月与主力合约价差

• 图13至图16显示了各类商品近月合约与主力合约之间的价差。
• 该价差反映了市场对近期价格的预期，有助于判断市场投机情绪及资金流向。

5. 现货进口利润与盘面毛利

• 图17展示了部分商品的现货进口利润，反映了实际贸易成本与利润空间。
• 图18则展示了主力合约的盘面毛利，为投资者提供期货市场盈利潜力的参考。

关键信息

• 数据更新机制：现货价格可能滞后2-3天，当日数据取最新一次更新的现货价格。
• 基差计算方式：基差基于全国典型现货指标进行测算，用于趋势分析，不保证绝对准确性。
• 近月与主力合约价差：近月合约使用近月交割指标，主力合约使用Wind主连数据，数据来源可靠。
• 免责声明：
  • 报告基于公开信息编制，不保证信息的准确性与完整性。
  • 报告观点仅为发布当日的判断，可能随市场变化而调整。
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