20171009-东海证券-金融工程日报_13页_1mb
报告摘要
金融工程日报总结（2017年10月09日）
核心内容概览
本报告为2017年10月09日的金融工程日报，主要分析了当日及近期市场指数、行业表现、融资融券、股指期货和上证50ETF期权的运行情况。报告提供了市场数据、图表及分析师观点，旨在为投资者提供参考信息。
主要观点
1. 市场指数表现
- 最新1个交易日：所有主要指数均上涨，金融指数涨幅最大（1.39%）。
- 最新5个交易日：指数涨跌不一，中小板指数涨幅最大（0.48%），金融指数跌幅最大（-1.29%）。
- 最近22个交易日：中小板指数涨幅最大（3.51%），上证50跌幅最大（-2.05%）。
| 指数名称 | 最新1日收益率 | 最新5日收益率 | 最近22日收益率 |
|---|---|---|---|
| 上证50 | 0.41% | -0.25% | -2.05% |
| 沪深300 | 0.37% | -0.03% | 0.06% |
| 中证500 | 0.54% | 0.48% | 2.32% |
| 上证指数 | 0.28% | -0.11% | -0.44% |
| 中小板指数 | 0.51% | 0.48% | 3.51% |
| 创业板指数 | 0.66% | 0.03% | 1.54% |
| 金融指数 | 1.39% | -1.29% | -2.02% |
2. 行业表现
- 最新1个交易日：所有行业均上涨，轻工制造涨幅最大（1.42%）。
- 最新5个交易日：行业涨跌不一，食品饮料涨幅最大（3.50%），房地产跌幅最大（-3.85%）。
- 近1个月：通信行业涨幅最大（8.90%），钢铁跌幅最大（-4.00%）。
| 行业名称 | 最新1日收益率 | 最新5日收益率 | 最近22日收益率 |
|---|---|---|---|
| 采掘 | 0.03% | 0.03% | 0.29% |
| 传媒 | 0.57% | -0.75% | -1.13% |
| 电气设备 | 0.70% | 0.00% | 5.37% |
| 电子 | 0.71% | 1.87% | 5.60% |
| 房地产 | 0.27% | -3.85% | 0.86% |
| 轻工制造 | 1.42% | 0.79% | 2.86% |
| 通信 | 1.41% | 3.44% | 8.90% |
3. 融资融券情况
- 9月28日两融余额：下跌至9848.43亿元，其中融资余额为9805.54亿元，融券余额为42.08亿元。
- 行业融资余额：非银金融居首。
- 行业融券余额：非银金融和银行居前。
4. 股指期货表现
- 最新1个交易日：IH1710和IF1710基差为正，IC1710基差为负。
- 基差/指数（年化）：IH1710为6.81%，IF1710为5.75%，IC1710为-1.33%。
| 类型 | 指数点位 | 昨日基差 | 今日基差 | 基差/指数 | 基差/指数（年化） |
|---|---|---|---|---|---|
| 上证50股指(IH) | 2682.80 | 10.72 | 10.47 | 0.39% | 6.81% |
| 沪深300股指(IF) | 3849.20 | 8.46 | 12.70 | 0.33% | 5.75% |
| 中证500股指(IC) | 6598.20 | -15.79 | -5.06 | -0.08% | -1.33% |
5. 上证50ETF期权表现
- 隐含波动率：近期中国波指和期权隐含波动率下跌。
- 虚值结构：远月合约购虚值大于沽虚值，近月合约中购虚值大于沽虚值。
- 虚值最大合约：远月购3月2.70元行权价合约虚值最大（4.96%），近月购10月2.70元行权价合约虚值最大（0.98%）。
- 持仓量与成交量：
- 购1710合约持仓量544,431，成交量231,450。
- 沽1710合约持仓量321,893，成交量147,124。
关键信息
- 市场整体趋势：短期市场表现分化，中长期趋势中小板表现较好，上证50表现较差。
- 行业表现差异：轻工制造、食品饮料、通信行业表现强势，房地产、钢铁行业表现疲软。
- 融资融券变化：非银金融和银行是融资融券的主要参与者。
- 股指期货基差：IH和IF基差为正，IC基差为负，对冲成本存在差异。
- 期权市场波动：隐含波动率下降，虚值结构显示市场对远月合约的看涨情绪略强于看跌。
风险提示与评级说明
一、市场指数评级
- 看多：未来6个月内上证综指上升幅度达到或超过20%。
- 看平：未来6个月内上证综指波动幅度在-20%—20%之间。
- 看空：未来6个月内上证综指下跌幅度达到或超过20%。
二、行业指数评级
- 超配：未来6个月内行业指数相对强于上证指数达到或超过10%。
- 配置：未来6个月内行业指数相对上证指数在-10%—10%之间。
- 低配：未来6个月内行业指数相对弱于上证指数达到或超过10%。
三、公司股票评级
- 买入：未来6个月内股价相对强于上证指数达到或超过15%。
- 增持：未来6个月内股价相对强于上证指数在5%—15%之间。
- 中性：未来6个月内股价相对上证指数在-5%—5%之间。
- 减持：未来6个月内股价相对弱于上证指数5%—15%之间。
- 卖出：未来6个月内股价相对弱于上证指数达到或超过15%。
附注说明
- 风险提示：本报告仅作参考，不构成投资建议，投资者需自行判断。
- 免责条款：报告基于公开资料，不保证信息的真实性、准确性和完整性。
- 资格说明：东海证券具备合法证券投资咨询业务资格。
- 分析师信息：丁竞渊，博士，东海证券研究所高级研究员，具有10年证券从业经验，擅长量化平台研发与金融工程研究。
图表目录（摘要）
- 图1：最新1个交易日收益率排序
- 图2：最新5个交易日收益率排序
- 图3：最近22个交易日收益率排序
- 图4：最新1个交易日各行业收益率排序
- 图5：最新5个交易日各行业收益率排序
- 图6：最近22个交易日各行业收益率排序
- 图7：融资余额与融券余额
- 图8：行业融资余额
- 图9：行业融券余额
- 图10：股指期货主力合约基差走势
- 图11：股指期货对冲成本
- 图12：上证50ETF期权隐含波动率
- 图13：上证50ETF隐含波动率结构
- 图14：上证50ETF期权虚值结构
- 图15：上证50ETF期权持仓量与成交量比较
联系信息
- 分析师：丁竞渊（执业证书编号：S06305160800）
- 联系人：郑朝阳
- 电话：021-20333938
- 邮箱：zhengcy@longone.com.cn
- 公司地址：
- 上海：上海市浦东新区东方路1928号 东海证券大厦
- 北京：北京市西三环北路87号国际财经中心D座15F
- 公司网址：Http://www.longone.com.cn
以上为2017年10月09日金融工程日报的核心内容总结。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
