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期货市场与相关产业数据总结

一、核心内容概览

本报告总结了近期中国及国际铝产业链相关市场数据，涵盖期货市场、现货市场、上游情况、产业情况以及下游及应用领域的关键指标与趋势。报告还包含行业消息与观点总结，为市场参与者提供决策参考。

二、期货市场分析

1. 沪铝主力合约

• 收盘价：24,110.00元/吨，环比上涨130.00元/吨
• 持仓量：211,448.00手，环比增加2,437手
• 前20名净持仓：955.00手，环比增加1,777手
• 沪铝-连二合约价差：-80.00元/吨，环比上涨30.00元/吨

2. 氧化铝期货主力合约

• 收盘价：2,917.00元/吨，环比上涨19.00元/吨
• 持仓量：289,422.00手，环比增加13,579手
• 主力-连二合约价差：-56.00元/吨，环比上涨12.00元/吨

3. 铸造铝合金主力合约

• 收盘价：23,385.00元/吨，环比上涨45.00元/吨
• 持仓量：17,174.00手，环比减少14手
• 主力-连二合约价差：-150.00元/吨，环比减少90元/吨

三、现货市场表现

1. 铝价

• 上海有色网A00铝：23,870.00元/吨，环比持平
• 长江有色市场AOO铝：23,865.00元/吨，环比持平
• 沪铝上期所库存：527,345.00吨，环比减少1,540吨
• 沪铝上期所仓单：486,239.00吨，环比减少3,612吨
• LME铝库存：315,300.00吨，环比减少225吨
• LME铝注销仓单：67,725.00吨，环比减少200吨
• LME铝升贴水：3.72美元/吨，环比下降0.05美元/吨
• 沪伦比值：7.06，环比上涨0.02

2. 氧化铝现货

• 上海有色网氧化铝现货价：2,745.00元/吨，环比上涨10元/吨
• 氧化铝基差：-172.00元/吨，环比下降9元/吨

四、上游情况分析

1. 氧化铝

• 全国开工率：79.78%，环比上涨0.39%
• 产量：734.70万吨，环比下降4万吨
• 产能利用率：80.00%，环比上涨2%
• 供需平衡：1.07万吨，环比下降13.08万吨
• 进口数量：43.85万吨，环比下降17.16万吨
• 出口数量：28万吨，环比下降24万吨

2. 铝废料及碎料

• 破碎生铝：佛山金属废料：18,300.00元/吨，环比持平
• 破碎生铝：山东金属废料：17,950.00元/吨，环比持平
• 进口数量：152,020.90吨，环比下降18,561.25吨
• 出口数量：56.24吨，环比下降144.05吨

3. 预焙阳极

• 西北地区预焙阳极：6,273.00元/吨，环比持平

五、产业情况分析

1. 铝供需平衡

• 全国供需平衡：5.80万吨，环比下降17.30万吨

2. 电解铝

• 电解铝总产能：4,522.85万吨，环比上涨10万吨
• 电解铝开工率：99.25%，环比持平
• 电解铝社会库存：124.70万吨，环比下降0.90万吨

3. 原铝

• 原铝进口数量：208,210.14吨，环比下降57,204.83吨
• 原铝出口数量：22,179.17吨，环比上涨6,600.34吨

六、下游及应用情况

1. 铝材产量

• 全国产量：568.60万吨，环比下降15.70万吨

2. 再生铝合金锭

• 产量：61.37万吨，环比上涨3.78万吨
• 建成产能：126.00万吨，环比持平

3. 铝合金产量

• 全国产量：163.00万吨，环比下降2万吨

4. 汽车产量

• 全国产量：258.20万辆，环比上涨1.80万辆

七、行业消息与观点总结

1. 行业消息

• 端午假期消费市场：运行平稳，客流量、营业额同比增长4.0%、3.5%
• 消费品以旧换新：截至6月20日，惠及1.36亿人次，带动销售额超1万亿元
• 伊朗关闭霍尔木兹海峡：作为对美国和以色列违约行为的回应
• 德意志银行上调通胀预期：预计美联储将在2026年加息两次，联邦基金利率将升至4.1%
• 新美联储通讯社观点：美联储主席沃什倾向于拥抱AI生产率叙事，暂不加息，但面临政策分歧

2. 市场观点总结

• 氧化铝：主力合约冲高回落，持仓量增加，现货贴水，基差走弱。基本面受铝土矿供应预期紧张及供给偏多影响，技术上轻仓震荡交易。
• 电解铝：主力合约震荡偏强，持仓量增加，现货贴水，基差走弱。基本面供给稳定，需求转好，库存逐步去化，技术上轻仓震荡交易。
• 铸造铝合金：主力合约震荡偏强，持仓量减少，现货升水，基差走弱。基本面受废铝供应紧张及需求韧性支撑，技术上轻仓震荡交易。

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