20240822-太平洋-舍得酒业-600702.SH-舍得酒业_Q2业绩仍有承压_主动调整蓄力_5页_875kb
报告摘要
- 公司简介与评级：太平洋证券对舍得酒业（600702）发布研究点评，上调评级至“增持”，目标价为61.12元，较停盘时的45.50元上涨较多。
- 业绩概况：公司控股（归母净利润1,771百万），收入同比下降，主要由酒类产品调整及省内省外销售压力引起。公司采取控量挺价策略，中高档产品下滑明显，普酒增长主要依赖于“舍之道”和“沱牌”。
- 战略调整：公司聚焦“舍得”与“沱牌”双品牌，加强中低价格带产品矩阵，积极探索新市场拓展。
- 市场与财务分析：股价波动较大，2024-2025年盈利预测ROE、PE下降，负债率上升，资金周转需关注。
- 核心风险：食品安全、行业竞争加剧以及消费升级不及预期，省内省外销售拓展不及预期。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
