2021-09-09-上交所科创板-北京华卓精科科技股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书（上会稿）_435页_9mb

北京华卓精科科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市总结

核心内容概述

北京华卓精科科技股份有限公司（以下简称“公司”）计划通过首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司主要从事超精密测控技术的研发、生产及服务，主要产品包括精密运动系统、静电卡盘、隔振器等设备部件，以及晶圆级键合设备、激光退火设备等整机产品，应用于集成电路制造、超精密制造、光学、医疗、3C制造等领域。

主要观点

1. 科创板上市风险提示
   科创板市场具有较高的投资风险，公司所处行业具备研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险大等特点，投资者需充分了解相关风险。

2. 发行概况

   • 发行股票类型：人民币普通股（A股）
   • 发行股数：8,000万股，占发行后总股本比例不低于25%
   • 发行后总股本：32,000万股
   • 发行方式：采取网下向询价对象申购配售和网上定价发行相结合的方式
   • 发行对象：符合资格的询价对象和科创板合格投资者
   • 承销方式：余额包销
   • 保荐人：东兴证券股份有限公司
   • 联席主承销商：中金公司
   • 发行日期：待定

3. 主要风险因素

   • 销售收入规模较小、销售结构不稳定：公司产品尚处于商业化初期，收入波动较大，存在业绩下滑风险。
   • 客户集中度高：部分产品依赖单一客户，商业化前景存在不确定性。
   • 技术与国际领先企业存在差距：部分产品技术落后，尚未实现规模化量产。
   • 知识产权风险：公司与清华大学存在共同专利及独占实施许可专利，存在权属变化风险。
   • 政府补助政策变动风险：政府补助对公司研发影响较大，若政策变动将影响公司技术发展。
   • 核心技术人才流失风险：核心技术人员可能流失或泄密，影响公司竞争力。
   • 季节性业绩波动：公司业绩集中在第四季度，存在业绩不均衡风险。
   • 国际宏观环境风险：中美贸易摩擦可能影响原材料采购及供应链稳定性。

4. 财务状况

   • 2020年营业收入为15,234.06万元，净利润为1,242.83万元。
   • 2021年1-6月营业收入为6,019.09万元，净利润亏损1,874.07万元。
   • 资产负债率较高，2020年为70.77%。
   • 研发投入占营业收入比例为14.03%，显示公司重视技术研发。

5. 未来发展规划

   • 募集资金将用于半导体装备关键零部件研发制造、超精密测控产品研发中心建设、集成电路装备与零部件产品创新、超精密位移测量及平面光栅测量技术研发等项目。
   • 公司计划通过募集资金提升技术水平和市场竞争力，推动产品规模化生产。

关键信息汇总

总结

北京华卓精科科技股份有限公司是一家专注于超精密测控技术的企业，拟通过首次公开发行股票并在科创板上市。公司产品广泛应用于集成电路制造、超精密制造等领域，但目前仍处于商业化初期，存在销售收入规模较小、客户集中度高、技术与国际领先企业存在差距等风险。公司正积极研发和推广核心技术，以提高市场竞争力和盈利能力。尽管公司2020年实现盈利，但2021年1-6月仍面临亏损，显示其在技术研发和市场拓展过程中存在较大投入和不确定性。投资者需谨慎评估公司所面临的多种风险，并结合公司未来发展规划及募集资金用途，综合判断其投资价值。