各主要貨幣表現及匯市攻略總結
核心內容概述
本報告總結了近期主要貨幣的表現及相關市場觀點和交易策略，並提供了重要經濟數據及事件的預告。資料來源為彭博與光大證券國際，分析員為陳政生與湯麗鴻。
各貨幣表現分析
| 貨幣對 |
最新收市價 |
1日變動(%) |
7日變動(%) |
年初至今變動(%) |
| 美匯指數 |
100.886 |
-0.52 |
-0.24 |
2.61 |
| 歐元兑美元 |
1.1467 |
0.70 |
0.48 |
-2.38 |
| 英鎊兑美元 |
1.337 |
0.61 |
-0.04 |
-0.78 |
| 澳元兑美元 |
0.6956 |
-0.27 |
-0.59 |
4.24 |
| 紐元兑美元 |
0.5796 |
0.21 |
-0.38 |
0.66 |
| 美元兑加元 |
1.4047 |
-0.43 |
-0.28 |
2.35 |
| 美元兑離岸人民幣 |
6.7605 |
-0.16 |
-0.22 |
-3.09 |
貨幣對短線策略及觀點
1. 美元兌日圓 (USD/JPY)
- 中線觀點: 中性
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 1.41
- 目標水平: 1.39
- 止蝕水平: 1.43
- 關鍵資訊:
- 日本央行6月加息0.25厘至1厘，為1995年以來最高水平。
- 日本經濟表現優於預期，第二季GDP按年增長2.1%，CPI按年增長1.8%。
- 日本5月核心CPI按年增長1.8%，零售銷售按年增長2.7%，工業生產按年增長3.1%。
2. 歐元兑美元 (EUR/USD)
- 中線觀點: 中性
- 短線策略: 買入 (BUY)
- 入市水平: 1.14
- 目標水平: 1.16
- 止蝕水平: 1.12
- 關鍵資訊:
- 歐洲央行6月加息0.25厘至2.25厘，符合市場預期。
- 歐元區去年第四季GDP按季升0.2%，按年升1.2%，均略低於預期。
- 英國失業率升至5年來高位，就業人口增加遠低於預期。
3. 英鎊兑美元 (GBP/USD)
- 中線觀點: 中性
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 1.34
- 目標水平: 1.32
- 止蝕水平: 1.36
- 關鍵資訊:
- 英倫銀行6月維持利率在3.75厘不變。
- 英國失業率升至5.2%，就業人口增加5.2萬人，遠低於預期。
- 英國首相公布內閣人選。
4. 澳元兑美元 (AUD/USD)
- 中線觀點: 中性
- 短線策略: 中性
- 關鍵資訊:
- 澳洲央行6月維持利率在4.35厘不變，為今年首次按兵不動。
- 澳洲第二季CPI按季升0.6%，按年升3.8%，均低於預期。
- 澳洲經濟增速低於預期，GDP按年增長2.5%。
5. 紐元兑美元 (NZD/USD)
- 中線觀點: 偏淡 (Bearish)
- 短線策略: 沽出 (SELL)
- 入市水平: 0.585
- 目標水平: 0.565
- 止蝕水平: 0.605
- 關鍵資訊:
- 紐儲行7月加息0.25厘至2.5厘，為2023年5月以來首次加息。
- 中國與紐西蘭舉行雙邊經貿會議。
- 紐西蘭第二季CPI按季上漲1.5%，按年增4.1%，均高於預期。
本周重要經濟數據及事件
| 日期 |
國家/地區 |
數據/事件 |
期間 |
預期 |
結果 |
前值 |
修正值 |
| 7/27/2026 |
中國內地 |
工業利潤(年比) |
六月 |
-- |
15.10% |
21.10% |
-- |
| 7/27/2026 |
日本 |
景氣動向領先指標 |
五月終值 |
-- |
116.5 |
116.8 |
-- |
| 7/28/2026 |
美國 |
經濟諮詢委員會消費者信心 |
七月 |
92.4 |
90.8 |
91.2 |
92.2 |
| 7/29/2026 |
澳洲 |
CPI(季比) |
第二季 |
0.70% |
0.60% |
1.40% |
-- |
| 7/29/2026 |
澳洲 |
CPI (年比) |
六月 |
4.00% |
3.80% |
4.00% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
GDP年化(季比) |
第二季初值 |
2.30% |
-- |
2.10% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
核心PCE價格指數季比 |
第二季初值 |
-- |
-- |
4.40% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
核心個人消費支出物價指數(年比) |
六月 |
3.30% |
-- |
3.40% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
個人消費支出物價指數(年比) |
六月 |
3.60% |
-- |
4.10% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
核心個人消費支出物價指數(月比) |
六月 |
-- |
-- |
0.30% |
-- |
| 7/30/2026 |
美國 |
個人消費支出物價指數(月比) |
六月 |
-0.10% |
-- |
0.40% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
失業率 |
六月 |
2.50% |
-- |
2.50% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
東京消費者物價指數(生鮮除外)年比 |
七月 |
1.70% |
-- |
1.60% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
東京CPI年比 |
七月 |
1.80% |
-- |
1.70% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
東京CPI不含生鮮食品、能源年比 |
七月 |
2.00% |
-- |
1.90% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
零售銷售(年比) |
六月 |
2.70% |
-- |
5.30% |
-- |
| 7/31/2026 |
日本 |
工業生產(年比) |
六月初值 |
3.10% |
-- |
-2.10% |
-- |
| 7/31/2026 |
中國內地 |
製造業PMI |
七月 |
49.9 |
-- |
50.3 |
-- |
| 7/31/2026 |
中國內地 |
非製造業PMI |
七月 |
50 |
-- |
50.2 |
-- |
| 7/31/2026 |
澳洲 |
PPI(年比) |
第二季 |
-- |
-- |
3.00% |
-- |
| 7/31/2026 |
澳洲 |
PPI(季比) |
第二季 |
-- |
-- |
0.40% |
-- |
| 7/31/2026 |
美國 |
密西根大學市場氣氛 |
七月終值 |
54.2 |
-- |
54.4 |
-- |
主要國家最新利率及會議日期
| 央行 |
當前利率 |
會議日期 |
| 美聯儲 |
3.75% |
7月29日 |
| 歐洲央行 |
2.25% |
7月23日 |
| 英倫銀行 |
3.75% |
7月30日 |
| 澳儲行 |
4.35% |
- |
| 紐儲行 |
2.50% |
7月8日 |
| 加拿大央行 |
2.25% |
7月28日 |
| 日本銀行 |
1.00% |
7月31日 |
| 人民銀行 |
1.50% |
- |
各國經濟數據表現
| 指標 |
美國 |
歐元區 |
英國 |
澳洲 |
紐西蘭 |
加拿大 |
日本 |
中國 |
| GDP年率 (%) |
2.70 |
0.50 |
0.90 |
2.50 |
1.50 |
-0.05 |
0.40 |
4.30 |
| CPI年率 (%) |
3.50 |
2.80 |
2.60 |
3.20 |
4.10 |
2.80 |
1.70 |
1.00 |
| 失業率 (%) |
4.20 |
6.20 |
4.90 |
4.40 |
5.30 |
6.50 |
2.50 |
5.00 |
| 常規帳佔GDP (%) |
-3.83 |
1.70 |
-3.13 |
-2.70 |
-3.75 |
-0.95 |
4.86 |
3.77 |
| 製造業PMI (%) |
53.30 |
52.00 |
52.80 |
51.70 |
59.70 |
53.00 |
54.70 |
51.70 |
重要提示
- 所有中線觀點及短線策略均以基礎貨幣為考量。
- 本報告僅為一般資訊，不構成投資建議或決策依據。
- 接收方應獨立判斷並自行承擔相關風險與後果。
- 資料可能根據最新市場情況進行更新，未經授權不得轉發或引用。
