20250421-国金证券-基金量化观察_科创板综合增强策略ETF集中申报_10页_1mb

金融工程组总结：科创板综合增强策略ETF集中申报

核心内容概述

本报告主要分析了2025年4月14日至2025年4月18日及2025年4月21日至2025年4月25日期间，ETF市场资金流动、交易情况、增强策略ETF业绩以及基金发行与上市情况。同时，对主动权益及增强指数型基金的表现进行了跟踪，提供了相关的投资建议与风险提示。

一、ETF市场回顾

1.1 一级市场资金流动情况

• 总资金净流入：587.54亿元
• 股票型ETF净流入：342.72亿元（占总流入的58.4%）
• 商品型ETF净流入：115.33亿元
• 债券型ETF净流入：83.46亿元
• 跨境ETF净流入：46.04亿元

股票型ETF细分：

• 宽基ETF净流入：379.97亿元
• 沪深300ETF净流入：340.90亿元
• 上证50ETF净流入：78.75亿元
• 中证500ETF净流入：35.32亿元
• 科创板综合ETF净流入：31.17亿元
• 中证1000ETF净流入：17.85亿元

主题行业ETF净流入：-23.06亿元

• 医药生物：+5.34亿元
• 科技：-0.23亿元
• 周期：-1.89亿元
• 高端制造：-4.87亿元
• 消费：-5.02亿元
• 金融地产：-13.01亿元

1.2 二级市场交易情况

• 非货币ETF成交总额：10771.22亿元
• 股票型ETF成交额：3805.66亿元
• 成交额前五名ETF：
  1. 国泰富时中国A股自由现金流聚焦ETF（19.28亿元）
  2. 华泰上证红利ETF（16.95亿元）
  3. 华泰柏瑞中证红利低波动ETF（15.18亿元）
  4. 华夏国证自由现金流ETF（12.86亿元）
  5. 招商中证红利ETF（7.58亿元）

融资净买入情况：

• 总融资净买入：-1.83亿元
• 中证500ETF：+1.01亿元
• 医药生物ETF：+0.33亿元

1.3 增强策略ETF业绩跟踪

• 已上市增强策略ETF数量：34只
• 上周表现超过基准的ETF：28只
• 2025年以来超额收益率最高：工银中证1000增强策略ETF（4.75%）
• 近一年超额收益率最高：银华中证2000增强策略ETF（11.72%）

部分增强策略ETF表现：

1.4 本周非货币ETF申报、认购及上市情况

• 上周申报ETF数量：8只

  • 科创板人工智能ETF：2只
  • 港股通科技ETF：2只
  • 科创板综合增强策略ETF：2只
  • 科创板综合价格增强策略ETF：1只

• 本周新发行ETF数量：5只

  • 自由现金流ETF：2只
  • 其他ETF：3只

• 本周上市ETF数量：1只

  • 类型：SmartBeta
  • 名称：博时国证大盘价值ETF
  • 上市日期：2025-04-21

二、主动权益及增强指数型基金表现跟踪

2.1 绩优基金跟踪

• 北交所主题基金表现优异

• 主动权益型基金上周收益率前五：

  1. 汇添富北交所创新精选两年定开A（12.66%）
  2. 景顺长城北交所精选两年定开A（10.64%）
  3. 中信建投北交所精选两年定开A（10.16%）
  4. 华夏北交所创新中小企业精选两年定开（8.87%）
  5. 万家北交所慧选两年定开A（8.78%）

• 近一年表现最佳基金：

  • 灵活配置型基金：泰信鑫选A（93.76%）
  • 偏股混合型基金：华夏北交所创新中小企业精选两年定开（140.33%）
  • 普通股票型基金：嘉实绿色主题A（62.61%）

2.2 基金发行跟踪

• 本周开始认购基金数量：7只
  • 偏股混合型基金：3只
  • 增强指数型基金：3只
  • 普通股票型基金：1只

本周认购基金一览：

三、风险提示

1. 历史数据统计与测算结果，可能因市场环境变化而失效。
2. 基金历史业绩不代表未来收益，存在业绩不及预期的风险。
3. ETF二级市场价格波动较大，需关注市场变化。
4. 本报告仅供研究使用，不作为募集或宣传材料。

四、特别声明

本报告由国金证券股份有限公司发布，具有证券投资咨询业务资格。未经书面授权，任何机构和个人不得复制、转发、转载、引用、修改、仿制或刊发本报告。本报告基于公开资料或实地调研，不保证其准确性和完整性。使用本报告需谨慎，不应作为唯一投资依据。

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六、附图说明

• 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）
• 图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）
• 图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）
• 图表4：各类ETF交易情况
• 图表5：股票型ETF交易情况
• 图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况
• 图表7：上周各类ETF成交额前5名一览
• 图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪
• 图表9：上周申报ETF一览
• 图表10：本周新发行ETF一览
• 图表11：本周上市ETF一览
• 图表12：主动权益型绩优基金 Top5
• 图表13：行业主题基金收益统计
• 图表14：主动量化基金收益统计
• 图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率 Top5
• 图表16：本周开始认购主动权益及增强指数型基金一览