> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 基金周报总结 ## 核心内容 - **市场回顾**：上周A股市场主要宽基指数走势分化，创业板指、中小板指、深证成指收益靠前，科创50、中证500、上证综指收益靠后。煤炭、建筑、电力设备及新能源行业收益较高，而综合金融、石油石化、国防军工收益较低。 - **基金申报动态**：上周共上报70只基金，其中24只为ETF，2只为FOF。新增基金类型包括工银瑞信中证有色金属矿业主题ETF、易方达中证工业有色金属主题ETF、华夏国证粮食产业ETF等。 - **南方基金推出“首趋E指”小程序**：以“植树”与“指数”谐音命名，旨在简化指数投资流程，提供“找、比、投、顾”一体化服务，强化投资者陪伴。 - **证监会新规发布**：2026年5月1日起实施《公开募集证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号》，整合披露事项、提出个性化要求、简化部分信息、明确XBRL模板。 - **黄金储备增加**：中国官方黄金储备资产截至2026年2月为7422万盎司，相比1月末增加3万盎司，央行已连续16个月增持黄金。 - **基金产品发行情况**：上周新发基金合计发行规模为360.88亿元，较前一周有所增加，新成立基金30只，其中被动指数型基金12只，偏股混合型基金8只。 - **开放式公募基金表现**：主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.79%、-0.57%、-0.16%。今年以来，另类基金表现最优，中位数收益为15.61%。 - **量化基金表现**：指数增强基金超额收益中位数为0.21%，量化对冲型基金收益中位数为0.00%。今年以来，指数增强基金超额中位数为0.62%，量化对冲型基金收益中位数为0.89%。 - **FOF基金**：普通FOF基金319只，目标日期基金107只，目标风险基金150只。目标日期基金业绩最优，累计收益率为3.67%。 - **基金经理变更**：上周有97只基金产品发生基金经理变动，涉及多家基金公司。 - **风险提示**：市场环境变动风险、风格切换风险。 ## 主要观点 - **市场分化**：上周A股市场主要宽基指数出现明显分化，部分行业如煤炭、建筑表现优异，而金融类行业表现不佳。 - **ETF和FOF基金增长**：基金申报数量增加，ETF和FOF产品数量显著增长，反映市场对指数投资和多元化配置的需求上升。 - **长期投资理念**：南方基金推出的“首趋E指”小程序，体现了长期投资与专业陪伴的理念，有助于提升投资者体验。 - **信息披露优化**：证监会新规旨在提升信息披露效率，适应市场发展需要，提高透明度。 - **黄金储备持续增持**：央行连续16个月增持黄金，显示对冲风险、稳定储备的意图。 - **另类基金表现突出**：今年以来，另类基金表现优于其他类型，中位数收益为15.61%，值得关注。 - **量化策略稳健**：指数增强基金和量化对冲型基金表现相对稳健，超额收益和收益中位数均有所提升。 - **FOF基金多样化**：不同类型的FOF基金在权益仓位和收益表现上存在差异，目标日期基金表现最佳。 - **基金经理变动频繁**：市场对基金经理的调整频繁，可能影响基金表现和投资者决策。 ## 关键信息 - **市场走势**： - 创业板指、中小板指、深证成指上周收益分别为2.51%、0.80%、0.76%。 - 科创50、中证500、上证综指收益分别为-2.88%、-1.44%、-0.70%。 - 煤炭行业上周收益5.42%，累计上涨17.22%。 - 传媒行业累计下跌11.92%，收益最低。 - **基金发行**： - 上周新发基金合计360.88亿元，其中股票型基金198.24亿元，混合型基金150.07亿元。 - 新成立基金类型以被动指数型和偏股混合型为主。 - **基金申报**： - 上周共申报70只基金，包括24只ETF和2只FOF。 - **基金表现**： - 主动权益、灵活配置型、平衡混合型基金收益分别为-0.79%、-0.57%、-0.16%。 - 今年以来，另类基金中位数收益为15.61%，主动权益型基金为4.32%，灵活配置型基金为3.58%，平衡混合型基金为4.77%。 - 指数增强基金超额收益中位数为0.21%，量化对冲型基金收益中位数为0.00%。 - 今年以来，指数增强基金超额中位数为0.62%，量化对冲型基金收益中位数为0.89%。 - 目标日期基金累计收益率为3.67%，表现最优。 - **黄金储备**： - 截至2026年2月，中国官方黄金储备资产为7422万盎司，相比1月末增加3万盎司。 - **债券市场**： - 央行逆回购净回笼资金16298亿元，净公开市场投放1728亿元。 - 不同期限国债利率均上行，利差扩大4.23BP。 - 信用债利差多数下行。 - **可转债市场**： - 中证转债指数下降1.10%，累计成交3374亿元。 - 转股溢价率中位数为27.72%，纯债溢价率中位数为28.33%。 - **基金经理变更**： - 上周共97只基金产品发生基金经理变动，涉及多个基金公司和基金类型。 ## 图表目录 - **图1**：官方储备资产黄金持有变化（截至2026.01） - **图2**：主要宽指数收益率（截至2026.03.13） - **图3**：上周宽基指数成交额及过去52周分位数（截至2026.03.13） - **图4**：过去1个月指数日均成交额及过去36个月分位数（截至2026.03.13） - **图5**：中信一级行业指数收益（截至2026.03.13） - **图6**：债券利率（截至2026.03.13） - **图7**：债券利率周度变动（BP，截至2026.03.13） - **图8**：中证转债走势及成交额（截至2026.03.13） - **图9**：转股溢价率中位数和纯债溢价率中位数 - **图10**：不同类别基金上周收益表现（截至2026.03.13） - **图11**：不同类别基金本年收益表现（截至2026.03.13） - **图12**：指数增强基金超额收益及量化对冲基金收益表现（截至2026.03.13） - **图13**：不同类别FOF权益占比（截至2026.03.13） - **图14**：不同类别FOF基金收益中位数（截至2026.03.13） - **图15**：不同类别基金周度新发规模（亿元） ## 表格目录 - **表1**：上周公募基金申报情况（2026.03.09至2026.03.13） - **表2**：“找、比、投、顾”一体化服务 - **表3**：货币市场利率（截至2026.03.13） - **表4**：信用债利差及周度利差变动（BP，截至2026.03.13） - **表5**：上周基金经理变更明细 - **表6**：上周新成立基金统计（仅展示初始份额） - **表7**：上周首发基金列表（仅展示初始份额，亿份） - **表8**：本周待发行基金列表（仅展示初始份额） - **表9**：周度业绩前三的普通公募基金（截至2026.03.13） - **表10**：周度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.03.13） - **表11**：周度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.03.13） - **表12**：年度业绩前三的普通公募基金（截至2026.03.13） - **表13**：年度超额业绩前十的指数增强基金（截至2026.03.13） - **表14**：年度业绩前十的量化对冲基金（截至2026.03.13）