20210411-中原期货-沪深300期权周报_四月合约即将到期_持仓量PCR再度下降_期权波动率上升_10页_976kb

沪深300期权周报总结

核心内容

本报告分析了2021年4月9日沪深300期权市场的行情与数据，重点探讨了四月合约即将到期背景下，市场波动率、持仓量PCR变化以及期权策略建议。

主要观点

• 行情回顾：

  • 沪深300指数本周持续回落，周五收盘于5035.34，下跌1.50%。
  • 北向资金持续净卖出，累计净卖出53.26亿元。
  • 期权市场成交量上升，持仓量PCR先升后降，波动率指数先抑后扬。

• 期权数据：

  • 4月合约看涨最大持仓行权价格下移到5100，看跌最大持仓行权价格仍为5000，最痛点位为5100。
  • 沪深300期权成交量PCR上升，表明市场对期权的交易活跃度有所增加。

• 市场分析：

  • 下周需关注沪深300指数是否能在5000点获得有效支撑，否则可能面临二次探底。
  • 建议趋势策略以日内顺势买入交易为主，波段交易为辅。
  • 波动率交易建议暂时观望，等待市场进一步明朗。

关键信息

1. 行情回顾

2. 期权数据

3. 期权策略建议

数据统计分析

1. 期现基差数据统计

• 本周期现基差（期货-现货）呈现缩小趋势。

2. 当月与近月价差数据统计

• 月间价差（次月-当月）本周呈现扩大趋势。

3. 期权持仓与成交量数据统计

• 沪深300期权持仓量先升后降，成交量上升。

4. 期权PCR数据统计

• 持仓量PCR先升后降，成交量PCR上升。

5. 当月合约持仓最大量数据统计

• 4月合约看涨最大持仓行权价格下移到5100，看跌最大持仓行权价格仍为5000，最痛点位为5100。

结论

随着4月合约即将到期，市场波动率有所上升，期权持仓量PCR下降，反映出市场对下行风险的关注度有所降低。建议投资者关注沪深300指数在5000点的支撑情况，以日内顺势交易为主，同时对波动率交易保持观望态度。4月16日为股指期权与期货合约到期日，建议提前做好移仓换月准备。