20260113-广发期货-_金融_日报_5页_1mb

股指期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的股指期货价差日报，涵盖IF、IH、IC、IM四个主要股指期货品种的期现价差和跨期价差数据，以及跨品种比值分析，旨在为投资者提供市场走势参考。

主要观点

• 期现价差整体呈现偏弱走势，部分品种价格波动较大。
• 跨期价差显示不同期限合约间存在差异，部分价差处于历史高位或低位。
• 跨品种比值反映市场对不同指数间相对估值的判断，部分比值偏高或偏低。

关键信息

期现价差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
IF	-15.92	-0.79	58.10%	29.00%
IH	-3.54	-4.01	44.20%	38.70%
IC	-12.53	6.36	87.70%	64.40%
IM	-45.61	70.21	75.00%	37.00%

IF跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-8.80	2.80	68.00%	41.80%
季月-当月	-15.40	5.60	93.00%	47.20%
远月-当月	-54.20	8.60	78.20%	36.20%
季月-次月	-6.60	2.80	93.00%	49.30%
远月-次月	-45.40	5.80	77.00%	34.90%
远月-季月	-38.80	3.00	46.30%	22.10%

IH跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-2.40	-2.20	40.50%	45.40%
季月-当月	-1.60	-3.40	52.80%	54.80%
远月-当月	-8.40	1.40	57.30%	53.50%
季月-次月	0.80	-1.20	72.90%	62.20%
远月-次月	-6.00	3.60	53.20%	50.70%
远月-季月	-6.80	4.80	40.10%	43.40%

IC跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-15.60	14.40	99.10%	83.10%
季月-当月	-37.20	13.20	99.50%	89.00%
远月-当月	-190.40	32.20	97.10%	55.20%
季月-次月	-21.60	-1.20	97.90%	88.40%
远月-次月	-174.80	17.80	94.20%	45.10%
远月-季月	-153.20	19.00	31.90%	16.70%

IM跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
次月-当月	-40.80	12.20	95.00%	47.10%
季月-当月	-83.80	21.60	95.00%	68.10%
远月-当月	-290.40	20.80	95.00%	31.90%
季月-次月	-43.00	9.40	95.00%	72.10%
远月-次月	-249.60	8.60	95.00%	29.90%
远月-季月	-206.60	-0.80	95.00%	8.70%

跨品种比值

比值	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
中证500/沪深300	1.7222	0.0292	99.50%	78.80%
中证500/上证50	2.6240	0.0535	99.50%	81.40%
沪深300/上证50	1.5236	0.0053	75.40%	90.80%
中证1000/沪深300	1.7447	0.0365	99.50%	70.60%
IC/IF	1.7253	0.0309	99.50%	99.90%
IC/IF	2.6230	0.0589	99.50%	99.90%
IF/IF	1.5203	0.0070	77.80%	88.90%
IM/IF	1.7410	0.0444	99.40%	99.40%

总结

• 期现价差整体偏弱，IC和IM品种变化较大。
• 跨期价差显示不同期限合约间存在显著差异，部分价差处于历史高位或低位。
• 跨品种比值反映市场对不同指数间相对估值的判断，部分比值偏高或偏低。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者关注消息面变化并谨慎操作。

国债期货价差日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的国债期货价差日报，涵盖TS、TF、T、TL四个主要国债期货品种的基差、跨期价差及跨品种价差数据，旨在为投资者提供市场走势参考。

主要观点

• 基差整体偏弱，部分品种基差处于历史低位。
• 跨期价差显示不同期限合约间存在差异，部分价差处于历史高位或低位。
• 跨品种价差反映市场对不同品种间相对估值的判断，部分价差偏高或偏低。

关键信息

基差

品种	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
TS	0.0255	0.0033	12.10%	12.10%
TF	0.0152	0.0075	32.80%	32.80%
T	0.1250	0.0297	35.90%	35.90%
TL	0.5812	0.0756	6.30%	6.30%

TS跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	-0.0340	0.0080	18.20%	18.20%
当季-隔季	-0.0480	-0.0100	16.50%	16.50%
下季-隔季	-0.0140	-0.0180	17.30%	17.30%

TF跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	0.0050	0.0050	28.30%	28.30%
当季-隔季	0.1100	-0.0300	34.60%	34.60%
下季-隔季	0.1050	-0.0350	40.60%	40.60%

T跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	0.0950	0.0150	33.70%	33.70%
当季-隔季	0.1000	0.0100	26.10%	26.10%
下季-隔季	0.0050	-0.0050	19.60%	19.60%

TL跨期价差

跨期	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
当季-下季	-0.1000	0.0100	-	-
当季-隔季	0.1700	0.0400	-	-
下季-隔季	0.2700	0.0300	-	-

跨品种价差

价差	最新值	较前一日变化	历史1年分位数	全历史分位数
TS-TF	-3.2850	-0.0510	99.50%	99.50%
TS-T	-5.5050	-0.0760	99.50%	99.50%
TF-T	-2.2200	-0.0250	99.50%	99.50%
TS-TL	-8.8600	-0.3260	-	-
TF-TL	-5.5750	-0.2750	-	-
T-TL	-3.3550	-0.2500	-	-

总结

• 基差整体偏弱，部分品种基差处于历史低位。
• 跨期价差显示不同期限合约间存在差异，部分价差处于历史高位或低位。
• 跨品种价差反映市场对不同品种间相对估值的判断，部分价差偏高或偏低。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者关注消息面变化并谨慎操作。

贵金属期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的贵金属期现日报，涵盖黄金、白银、铂金、钯金等品种的期货价格、现货价格、基差及比价数据，旨在为投资者提供市场走势参考。

主要观点

• 期货价格整体偏强，部分品种价格波动较大。
• 现货价格与期货价格存在一定的基差。
• 比价显示不同贵金属间存在一定的估值差异。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。

关键信息

国内期货收盘价

品种	1月12日	1月9日	涨跌	涨跌幅	单位
AU2602合约	1026.28	1006.48	19.80	1.97%	元/克
AG2604合约	20945	18731	2214	11.82%	元/千克
PT2606合约	622.80	599.80	23.00	3.83%	元/克
PD2606合约	505.10	499.05	6.05	1.21%	元/克

外盘期货收盘价

品种	1月12日	1月9日	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX黄金主力合约	4608.80	4518.40	90.40	2.00%	美元/盎司
COMEX白银主力合约	85.16	79.79	5.36	6.72%	美元/盎司
NYMEX铂金主力合约	2361.30	2277.80	83.50	3.67%	美元/盎司
NYMEX钯金主力合约	1911.50	1874.00	37.50	2.00%	美元/盎司

现货价格

品种	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
伦敦金	4598.56	4509.02	89.54	1.99%	美元/盎司
伦敦银	85.13	79.90	5.22	6.54%	美元/盎司
现货铂金	2374.00	2282.00	92.00	4.03%	美元/盎司
现货钯金	1851.00	1833.00	18.00	0.98%	美元/盎司
上金所黄金T+D	1022.12	1002.92	19.20	1.91%	元/克
上金所白银T+D	20902	18759	2143	11.42%	元/千克
上金所铂金9995	613	593	20	3.39%	元/克

基差

品种	现值	前值	涨跌	历史1年分位数	单位
黄金TD-沪金主力	-4.16	-3.56	-0.60	46.10%	/
白银TD-沪银主力	-43	28	-71	60.60%	/
伦敦金-COMEX金	-10.24	-9.38	-0.86	73.80%	/
伦敦银-COMEX银	-0.03	0.11	-0.14	71.20%	/

比价

比价	现值	前值	涨跌	涨跌幅	单位
COMEX金/银	54.12	56.63	-2.51	-4.43%	/
上期所金/银	49.00	53.73	-4.73	-8.81%	/
NYMEX铂/钯	1.24	1.22	0.02	1.63%	/
广期所铂/钯	1.23	1.20	0.03	2.59%	/

总结

• 期货价格整体偏强，部分品种价格波动较大。
• 现货价格与期货价格存在一定的基差。
• 比价显示不同贵金属间存在一定的估值差异。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。

集运产业期现日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的集运产业期现日报，涵盖集运指数、期货价格及基差、基本面数据等，旨在为投资者提供市场走势参考。

主要观点

• 集运指数整体偏强，部分航线涨幅显著。
• 期货价格整体偏强，基差有所收窄。
• 基本面数据显示运力供给和外贸相关指标有所改善。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。

关键信息

集运指数

航线	结算价指数	10月27日	涨跌	涨跌幅	单位
欧洲航线	1312.71	1140.38	172.3	15.11%	点
美西航线	1107.32	863.46	243.9	28.24%	点

期货价格及基差

合约	1月12日	1月9日	涨跌	涨跌幅	单位
EC2602	1748.0	1729.8	18.2	1.05%	点
EC2604	1280.8	1144.5	136.3	11.91%	点
EC2506	1485.1	1425.8	59.3	4.16%	点
EC2508	1565.2	1525.7	39.5	2.59%	点
EC2510	1154.0	1102.2	51.8	4.70%	点
EC2512(主力)	1388.9	1354.0	34.9	2.58%	点
基差(主力)	-252.5	-213.0	-39.5	18.55%	点

基本面数据

指标	1月12日	1月11日	环比	百分比变化	单位
全球集装箱运力供给	3369.79	3369.79	0.00	0.00%	万TEU
港口准班率(上海)	41.81	40.00	1.81	4.53%	%
港口挂靠情况(上海)	354.00	345.00	9.00	2.61%	个
月度出口金额	3303.51	3052.23	251.28	8.23%	亿美元
欧元区:综合PMI	51.50	52.80	-1.30	-2.46%	点
欧盟消费者信心指数	-12.50	-12.40	-0.10	-0.81%	点
美国制造业PMI指数	47.90	48.20	-0.30	-0.62%	点
OECD综合领先指标	100.57	100.51	0.06	0.06%	点

总结

• 集运指数整体偏强，部分航线涨幅显著。
• 期货价格整体偏强，基差有所收窄。
• 基本面数据显示运力供给和外贸相关指标有所改善。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。

资金流向及重点席位持仓变化日报总结

核心内容

本报告为广发期货发布的资金流向及重点席位持仓变化日报，涵盖重点席位的持仓变化及资金流向数据，旨在为投资者提供市场走势参考。

主要观点

• 重点席位持仓变化显示部分资金有所减仓。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。

关键信息

• 重点席位持仓变化数据日期：20260112。
• 纵轴百分比=净持仓除以总持仓（单边）日减仓除以总持仓（单边）。

总结

• 重点席位持仓变化显示部分资金有所减仓。
• 市场短期不确定性较大，建议投资者谨慎操作。