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财经新闻要点

• 美国房贷利率创23年新高：美国30年期抵押贷款利率升至2002年以来最高，房价负担能力降至历史低位，二手房销量下滑，高库存仍是关键因素。
• 汇率政策调控工具：央行强调用好调控储备工具，防范汇率超调风险，对顺周期波动进行纠偏，认为人民币长期取决于经济基本面。
• 对外投资增长强劲：1-7月我国对外非金融类直接投资同比增长18.1%，其中“一带一路”国家增速显著，延续扩大合作并优化投资结构。

行业动态与公司要闻

• 促消费政策加码：国务院出台恢复消费措施，多地方财政补贴促进汽车、文旅等领域消费，发放消费券，强调财政政策从供需两端协同发力。
• “回购潮”提振信心：超40家上市公司宣布回购股份，主要集中在科创板，被视为市场筑底回升的积极信号。
• 创新药出海加速：国产单抗药（如舒格利单抗）在欧美加速审批，多家药企已完成里程碑式进展，源头创新品种逐步进入国际竞争阶段。

国都策略视点

• 短期压力消化后修复行情可期：7月经济数据逊于预期，但逆周期政策逐步推出，市场开始消化内外部压力，预计未来3个月呈现修复反弹走势。
• 政策发力方向：宽货币（降息、降准）、扩财政（加快专项债发行）、松地产政策可能成为下半年重点，支撑经济恢复。
• 行业分化明显：消费、医药、新能源等领域受益，但需关注地产下行及外部风险（如美国经济放缓、地缘冲突）带来的扰动。

风险与展望

• 主要风险：房地产持续疲软、美国经济硬着陆、人民币汇率剧烈波动、海外市场波动加剧。
• 关注点：政策与经济修复的同步性，以及流动性和债务风险的潜在影响。