计算机行业华为鲲鹏产业深度：鲲鹏乘风起，扶摇九万里兴业证券-36页_4mb

华为鲲鹏产业深度分析总结

核心内容

华为鲲鹏计算产业生态在政策支持与技术发展双重驱动下，正快速崛起，成为国内IT产业转型的重要推动力。鲲鹏基于ARM架构，结合华为多年研发积累，构建了涵盖芯片、操作系统、数据库、中间件、存储、应用软件等领域的完整生态体系。该生态通过硬件开放、软件开源、赋能伙伴的策略，推动产业链上下游协同，助力国内IT产业从“可用”向“好用”演进，有望重塑国内IT格局。

主要观点

• 国产化趋势与政策支持：国家出台多项政策支持信息产业，推动核心基础软硬件国产化。鲲鹏产业生态正是在这一背景下应运而生，致力于打造安全可控、自主可控的IT基础设施。
• 边缘计算与5G驱动：随着5G规模化商用和AIoT技术发展，边缘侧数据计算需求显著提升，鲲鹏在边缘侧具备明显优势，其“端云算力同构”特性有助于提升计算效率，实现性能提升3倍。
• 技术全面自研：华为拥有“算、存、传、管、智”五大子系统的芯片族，包括鲲鹏处理器、昇腾芯片、欧拉操作系统、鸿蒙OS、GaussDB数据库等，实现从底层到上层的全面自研。
• 生态布局与政企合作：鲲鹏计算产业已在全国20多个省市自治区落地，通过建立鲲鹏生态联盟、创新中心、产业园等形式，形成广泛的产业合作网络。
• 产业链投资机遇：鲲鹏生态涉及多个关键领域，包括操作系统、办公软件、中间件、服务器、存储、应用软件等，一批龙头公司深度参与其中，有望受益于鲲鹏生态发展。

关键信息

• 鲲鹏芯片优势：基于ARM架构，具备低功耗、高效率、高性能等特点，已实现“端云算力同构”。
• 鲲鹏生态布局：鲲鹏生态已覆盖全国20多个省市，形成12个生态联盟、14个生态创新中心、多个生态产业园，推动鲲鹏生态全面落地。
• 鲲鹏产业链重点公司：
  • 操作系统：诚迈科技、中国软件（统信软件、麒麟软件）
  • 办公软件：金山办公
  • 中间件：东方通、宝兰德、金蝶天燕、普元信息
  • 整机及解决方案：神州数码、东华软件、拓维信息、同方股份、华东电脑、太极股份
  • 存储：易华录
  • 应用软件：宇信科技、超图软件、用友网络、金蝶国际、神州信息、长亮科技、高伟达

风险提示

• 5G规模化商用不及预期
• 鲲鹏计算产业推进不及预期
• ARM架构服务器芯片应用不及预期
• 竞争加剧，可能影响鲲鹏生态发展

投资建议

建议关注以下公司，它们在鲲鹏生态中扮演重要角色，有望受益于鲲鹏计算平台的快速发展：

• 诚迈科技
• 金山办公
• 中国软件
• 东方通
• 宝兰德
• 易华录
• 神州数码
• 东华软件
• 宇信科技
• 超图软件

未来展望

鲲鹏计算产业正迎来历史性机遇，预计到2023年，中国IT产业投资空间将达到1043亿美元，鲲鹏生态有望在未来5年内成长为全球领先的计算产业生态。通过持续的技术创新、生态构建与政企合作，鲲鹏将推动国内IT产业实现自主可控与高质量发展。