20230910-国金证券-信息技术产业行业研究_关注华为产业链投资机遇期_22页_2mb

TMT 行业分析总结

电子板块

电子需求复苏迹象明显，半导体行业销售额和景气度提升。台积电和联发科近月营收增长，存储芯片价格开始上涨，预计2024年DRAM和NAND Flash需求强劲。AI赋能消费电子，预计华为和苹果新机拉动销量。重点受益公司包括卓胜微、伟测科技等。

通信板块

通信板块盈利能力回升，云计算、网规网优和卫星通信板块收入增速领先。AIGC驱动通信与计算融合，带来5G、云等数字新基建机会。运营商、华为产业链公司如中国移动和中兴通讯值得关注。风险包括需求不及预期。

计算机板块

今年Q2业绩回暖但增速较预期弱，政策暖风频吹，AI和数据要素成为主线。重点公司包括恒生电子和金山办公。投资机会在顺周期行业及AI应用端，需关注政策鼓励方向。

传媒板块

中报显示广告和院线业绩修复，游戏板块分化。回归疫后修复逻辑，推荐吉比特等公司。MR和AI发展，Quest3发布可能拉动市场，传媒公司需关注AI应用落地。

风险提示

主要风险包括新能源车/智能手机销量不达预期，中美科技争端导致供应链受阻，以及宏观经济波动。

公司推荐

重点关注重点公司：北方华创、中国移动、恒生电子、移远通信等，在电子、通信和计算机板块。

此总结基于提供的行业周报内容，重点关注需求转好、AI驱动和政策影响。