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资讯早班车-2022-07-12 总结

一、宏观数据速览

指标	当期值	上期值	同比去年值
GDP:不变价:当季同比	4.80%	4.00%	18.30%
制造业PMI	50.20%	49.60%	50.90%
非制造业PMI:商务活动	54.70%	47.80%	53.50%
社会融资规模增量:当月值	51700亿元	27921亿元	37017亿元
M2(货币和准货币):同比	11.40%	11.10%	8.60%
CPI:当月同比	2.50%	2.10%	1.10%
PPI:当月同比	6.10%	6.40%	8.80%
固定资产投资(不含农户)完成额:累计同比	6.20%	6.80%	15.40%
社会消费品零售总额:累计同比	-1.50%	-0.20%	25.70%
出口总值:当月同比	16.90%	3.90%	27.70%
进口总值:当月同比	4.10%	-0.10%	52.22%

主要观点：

• 6月金融数据超预期，显示实体经济融资需求依然旺盛，M2同比增速创年内新高，可能为下半年LPR下调创造条件。
• CPI维持温和上涨，PPI连续回落，显示通胀压力有所缓解，但结构性通胀仍存。
• 社会消费品零售总额累计同比转负，显示内需疲软，但出口表现强劲，显示外需依然强劲。
• 固定资产投资增速放缓，显示经济复苏动能不足，需关注政策支持力度。

二、商品投资参考

综合

• 中国航海日活动聚焦集装箱运力期货上市，显示资本市场对航运业的关注提升。
• 国内6月金融数据表现强劲，可能对市场流动性产生积极影响。
• 国内成品油价格或继续下调，受国际油价下跌及经济增长担忧影响。

金属

• 上期所金属期货夜盘涨跌不一，沪锡、沪镍、沪铅上涨，不锈钢、沪锌、沪铜下跌。
• 伦敦金属期货整体下跌，铜、锌、铝下跌，镍、锡、铅上涨。
• COMEX黄金和白银期货下跌，显示市场对美元走强的担忧。
• 磷矿石价格快速上涨，带动相关上市公司业绩预喜，景气周期可能持续较久。

煤焦钢矿

• 能源化工品表现疲软，尿素、甲醇、苯乙烯等下跌。
• 黑色系期货全线下跌，铁矿石、焦炭、热轧卷板、螺纹钢、焦煤下跌。
• 国内煤炭需求有望阶段性回升，价格或将保持波动运行。
• 国家发改委开展煤炭市场调研，以稳定供需关系。
• 国家铁路煤炭运输量增长，显示煤炭供应能力增强。

能源化工

• 国际油价下跌，美油、布油均走低，显示市场对经济放缓的担忧。
• 国内原油期货小幅上涨，显示国内需求支撑。
• 美债收益率倒挂，被视为经济衰退信号，需关注后续影响。
• 欧债收益率全线下跌，显示市场对经济前景谨慎。

三、财经新闻汇编

公开市场

• 央行开展30亿元逆回购操作，维持流动性合理充裕。

要闻资讯

• 银保监会推动金融服务制造业高质量发展，要求银行加大中长期贷款支持。
• 国内首批政策性金融债ETF获批，丰富债券市场产品。
• 碳中和ETF认购资金超160亿元，显示绿色投资趋势。
• 证监会对*ST澄星等公司采取处罚措施，显示监管趋严。
• 上海石化爆炸事故提级调查，显示安全生产重视程度提升。

债市综述

• 国内信用债表现分化，地产债下跌，部分优质债券上涨。
• 货币市场利率小幅上涨，显示资金面仍宽松。
• 一级市场债券发行活跃，农发行、国开债、农发债等多只债券招标。

汇市速递

• 人民币兑美元中间价调升，但夜盘下跌，显示市场情绪偏弱。
• 美元指数创20年新高，非美货币普遍走低，显示美元强势。

研报精粹

• 温彬认为下半年CPI温和上升，PPI回落趋势持续。
• 中信证券认为美国就业市场强劲，7月加息概率较大，需关注衰退交易与通胀交易的反复。

四、股票市场要闻

国内股市

• 沪深两市低开低走，新能源板块大幅回调，锂矿、汽车等跌幅居前。
• 北向资金净卖出，光伏、新能源汽车获部分资金流入。
• 多家公司披露上半年业绩预增，受益于需求提升和产品涨价。
• 上市公司分拆上市热度不减，部分公司拟更名以匹配业务。
• 盛京银行回应支付宝提现问题，称服务正常。
• 蔚来设立独立委员会调查卖空指控，海底捞计划分拆海外业务。

国际股市

• 热门中概股多数下跌，优信、燃石医学等跌幅较大。
• 贝莱德减持发达市场股票，看空政府债券。
• “木头姐”增持英伟达、小鹏汽车等科技股，减持特斯拉等。
• 特斯拉终止收购推特，双方或将展开法律纠纷。
• 三星供应链预警，部分产品订单延后至年底。
• 苹果将过时产品列表扩展，Touch Bar机型加入。
• 苹果AR/MR头盔预计2025年出货，供应链准备中。
• 意法半导体与格芯计划在法国新建半导体工厂，投资或达40亿欧元。
• 英特尔调整3nm制程计划，可能延后至2023年底。
• 博通裁减软件业务团队，削减成本。

五、其他信息

• 宝城期货金融研究所具备丰富的行业研究经验，获得多项奖项。
• 本文提供每日资讯早班车推送服务，内容涵盖宏观、商品、债券、股市等。
• 文档附带宝城期货总部及各地营业部联系方式，方便客户咨询。

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