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勝利早報總結（2022.07.04）

核心內容

本報主要分析了全球及中國市場的最新動態，包括美股、港股、A股以及海外市場的表現與預期，並對重點個股及政策趨勢進行了評估。整體市場情緒偏向樂觀，預期週邊市場企穩與國內經濟復蘇將推動港股與A股維持震盪上揚的態勢。投資者可關注國家重點扶持的行業，如新能源、汽車、先進製造等，同時可關注超跌成長板塊，如消費、醫療、科技、文娛等。

主要觀點

• 國際市場：美股三大指數上週五全線收漲，消費板塊表現強勁，而半導體偏弱。OPEC+增產承諾及國際大宗商品價格下跌，反映市場對美聯儲加息政策的擔憂逐步減退，預期其將放緩加息步伐。
• 國內市場：政策支援與經濟回升邏輯強化，疫情防控措施逐步減少，財政與貨幣政策刺激經濟，緩解國際投資者對中國市場的擔憂。6月製造業與非製造業PMI均回升至50以上，顯示經濟復蘇趨勢。
• 市場預期：港股與A股將維持震盪上揚的態勢，投資者應關注受益於政策與消費刺激的行業。

重點板塊與個股分析

A股市場

1. ETF互聯互通機制啟航

   • 首批納入ETF通的標的共87只，包括滬股通ETF、深股通ETF和港股通ETF。
   • 預計將吸引1500億-2000億的北向資金配置至內地ETF，有助於內地基金公司發展。

2. 贍鋒鋰業被立案調查

   • 因涉嫌內幕交易被證監會立案，但公司表示不會影響正常經營。
   • 公司市值達2260億元，股東戶數近22萬戶。

3. 生豬市場政策監管

   • 國家發改委擬召開會議，要求養殖企業保持正常出欄節奏，避免價格過快波動。
   • 預計8-9月集中出欄將導致價格快速下跌，不利於行業穩定。

4. 南京銀行事件

   • 一券商分析師因造謠被處罰並遭開除，南京銀行上半年業績表現優異，營收與淨利潤均實現雙位數增長。

H股市場

5. 比亞迪6月產銷數據亮眼

   • 新能源汽車產銷量同比增長超2倍，動力電池裝機量持續攀升，顯示公司在全球新能源市場的強勁表現。

6. 中國電力收購中電新能源

   • 收購價格為57.83億元，發行股份佔比不超過12.42%，有助於公司擴大業務規模與資產布局。

7. 紫金礦業收購厚道礦業

   • 收購71.1391%的股權，重點在鋰多金屬礦採礦權，有利於公司在新能源材料領域的佈局。

海外市場

8. 美國通脹與經濟衰退風險上升
   • 拜登與部分議員呼籲取消特朗普政府的關稅政策，以降低消費者成本與提升製造業競爭力。
   • 摩根大通將美國第二季GDP增速預測從2.5%下調至1%，預示美國經濟面臨衰退風險。

大行報告摘要

9. 美銀證券：京東健康收購寵物健康業務

   • 京東健康擬以不超過3.554億美元收購母公司京東的寵物健康業務，包括處方藥、營養品、驅蟲等。
   • 有助於豐富產品線，加強與供應商關係，形成一站式解決方案。

10. 瑞銀：港交所第二季淨利潤下降5%

    • 因日均成交額下降14%，但部分被HIBOR上升帶來的投資收益抵銷。
    • 6月日均成交回升至1500億元，IPO市場復蘇跡象明顯。

11. 瑞信：中教控股招生學額增加32%

    • 2022/23學年招生學額達78,157個，入學率預計超過90%，學生自然增長約20%。
    • 高考學生增加115萬，顯示高等教育對就業的支撐作用增強。

結論

總體而言，市場在政策支援與經濟復蘇的推動下，呈現出震盪上揚的態勢。投資者應關注重點扶持行業與超跌成長板塊，並留意政策與市場風險。