清科-8月共63家中企IPO，创业板注册制正式落地-2020.9-15页_2mb

2020年8月中企IPO总结

核心内容

2020年8月，中国共有63家本土企业在全球各交易市场完成IPO，融资总额达980.55亿元人民币。与7月相比，IPO数量小幅下降，但融资金额仍保持高位。整体来看，企业上市热情依旧高涨，创业板注册制正式落地，成为本月IPO市场的亮点。

主要观点

• IPO数量与融资额：8月IPO数量同比上升270.59%，环比下降16%；融资总额同比上升281.51%，环比下降28.36%。
• 科创板表现突出：科创板成为本月IPO数量最多的市场，共22家，占总IPO数量的34.92%，融资额为302.82亿元，占总融资额的30.88%。
• 行业分布：生物技术/医疗健康行业在IPO数量和融资额上均位列第一，共完成10起IPO，融资金额达269.11亿元；房地产行业融资额为147.55亿元，由贝壳一家完成。
• 地区分布：浙江省、北京市和江苏省在IPO数量上排名前三；北京市融资额最高，达250.39亿元，占比25.54%。
• 重点案例：本月IPO融资额前三位分别为贝壳（147.55亿元）、小鹏汽车（103.34亿元）、泰格医药（95.93亿元）。
• VC/PE支持：42家中企获得VC/PE机构支持，渗透率达66.67%，其中科创板获得支持的企业最多，共17家。

关键信息

各市场IPO数量

各行业IPO数量与融资额

各地区IPO数量与融资额

重点企业融资情况

创业板注册制落地

• 创业板注册制改革正式落地，首批18只新股上市，行业分布广泛。
• 注册制改革以信息披露为核心，提高透明度，增强市场预期。
• 机制流程更加公开透明，审核结果可预期，审核过程阳光化。
• 再融资和并购重组同步实施注册制，为全市场改革探索路径。

重点案例分析

贝壳

• 在纽交所上市，融资额达147.55亿元人民币，为当年中资公司在美国最大规模IPO。
• 募集资金主要用于研发、扩展服务及战略投资。
• 三年GTV达2.13万亿元，成为国内最大的房产交易平台。

小鹏汽车

• 在纽交所上市，融资额为15亿美元，总市值接近149.6亿美元。
• 研发投入占比高，技术实力突出。
• 公司已推出多款智能电动汽车，自主研发自动驾驶软件。

泰格医药

• 在港交所主板上市，实现“A+H”战略布局。
• 首发当日涨幅19%，融资额为95.93亿元人民币。
• 公司专注于CRO服务，营收和净利润持续增长，计划用于海外市场拓展及收购。

总结

2020年8月，中国企业IPO市场表现活跃，科创板和创业板成为主要上市平台。生物技术/医疗健康行业表现亮眼，房地产行业因贝壳上市而融资额居首。北京市在融资额上领先，浙江省在IPO数量上领先。VC/PE机构对IPO企业的支持率较高，创业板注册制改革为资本市场带来新的活力。