20161016-国金证券-国金计算机行业周报第28期_寻找真成长_挖掘_新_机会_18页_1mb

文档总结

核心内容

本报告为国金证券计算机行业周报，重点分析了计算机行业的市场表现、投资建议、行业趋势以及相关公司动态。整体上，计算机行业指数上涨，部分子行业如智能物流、征信、网络安全与大数据表现突出。报告指出，当前计算机板块估值普遍较高，存在估值中枢下移的压力，建议投资者关注估值合理且高成长确定的标的以及优质次新股机会。

主要观点

1. 行业趋势

   • 技术创新驱动：从移动互联网到物联网、AR/VR，再到区块链，技术逐步深化，推动互联网向价值交换与连接发展。
   • 大数据支撑决策：随着互联网发展，数据逐渐丰富，大数据将成为支持生产生活科学决策的重要工具。
   • 人工智能提升智能化水平：人工智能将推动各产业智能化，降低人工成本，提升服务效率，带来超万亿市场空间。

2. 投资建议

   • 重点推荐板块：流量经营、医疗IT、区块链。
   • 推荐标的：
     • 成长组合：易联众、创意信息、飞天诚信、赢时胜
     • 价值组合：思创医惠、数字政通、佳都科技
   • 其他推荐标的：飞天诚信、海立美达、恒生电子、赢时胜、长亮科技、浙大网新、科大讯飞、佳都科技、网宿科技、高升控股、中科曙光、润和软件、荣之联、创意信息、思创医惠、四维图新、中科创达。

3. 市场数据

   • 计算机行业指数上涨 3.66%，在申万28个行业中涨幅排名第6位。
   • 计算机板块成交金额环比上升 49.67%，周换手率 1.67%，活跃度显著提高。
   • 行业优化平均市盈率 49.61，市场优化平均市盈率 16.76。
   • 指数表现：
     • 国金计算机指数：14646.60
     • 沪深300指数：3305.85
     • 上证指数：3063.81
     • 深证成指：10759.68
     • 中小板综指：11906.03

关键信息

区块链发展

• 工信部指导的“区块链技术和产业发展论坛成立大会”将于10月18日召开，将发布《中国区块链技术和应用发展白皮书》(2016版)。
• 区块链技术发展路线图与标准化路线图由工信部牵头制定，显示国家层面对区块链技术的重视。
• 区块链将加速在政府、央行、金融系统等领域的应用。

人工智能

• 华为与加州大学伯克利分校人工智能研究实验室BAIR宣布战略合作，投资100万美元用于深度学习、强化学习、机器学习基础理论、自然语言处理、计算机视觉等研究。
• 人工智能的语义理解、知识计算等领域仍在快速发展，需持续高投入以应对谷歌等巨头的技术创新压力。

医疗IT

• 易联众作为“三明模式”背后的医疗信息化承建商，覆盖市场不断扩张，开启平台异地复制模式。
• 医疗IT领域继续关注医改政策的加速出台，以及医疗大数据的应用前景。

云计算

• 阿里云在云栖大会上宣布降价，核心云产品最高降幅达 50%。
• 阿里云获得Docker在中国的运营权，将推动云计算生态格局的改变。
• 公有云市场受规模效应和技术创新影响较大，私有云市场更依赖线下服务能力。

物联网

• 高通计划收购恩智浦，交易金额高达300亿元，显示物联网通信与芯片行业正迎来快速发展期。
• 物联网发展路径为通信传输层先行，芯片支撑终端需求，数据应用创造价值。

金融科技

• 清华大学与蚂蚁金服成立金融科技实验室，研究方向包括金融安全、区块链技术、人工智能、智能投顾等。
• 蚂蚁金服启动“蚂云计划”，目标服务全球5万家金融机构。

公司动态

• 多家公司发布业绩预告，部分公司表现良好，如飞利信、捷成股份、华胜天成等。
• 一些公司进行对外投资、收购或设立子公司，如创意信息、易华录、南威软件等。
• 部分公司发布重大公告，如高通收购恩智浦、中科创达停牌等。

总结

本报告分析了计算机行业的投资机会与趋势，指出流量经营、医疗IT与区块链为当前重点推荐板块。建议投资者关注估值合理且具有高成长性的公司，如易联众与创意信息。同时，指出云计算与人工智能作为核心技术，将推动行业持续发展，而物联网作为底层技术，也将迎来重大变革。此外，行业整体表现良好，但需警惕估值中枢下移的风险。