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智能辅助驾驶传感器需求快速增长之年总结

核心内容

2025年智能辅助驾驶（ADAS）技术将在国内乘用车市场实现大规模普及，尤其在10万至20万元价格区间，预计将成为高阶智驾功能的主要搭载平台。这一趋势将显著带动激光雷达、4D毫米波雷达、高像素摄像头、智能驾驶芯片、HUD等传感器和智驾辅助设备的需求增长，推动相关产业链进入快速发展阶段。

主要观点

• 高阶智驾功能普及提速：2025年多家主流车企宣布将高阶智驾功能（如高速NOA、城市NOA）从20万元及以上车型下探至10万至15万元车型，实现更广泛的市场覆盖。
• 销量与渗透率提升：2024年国内L2及以上智能辅助驾驶乘用车销量占比达55.8%，但具备高速NOA和城市NOA功能的车型仅占L2销量的21%。随着2025年更多车型标配高速NOA功能，智能驾驶系统销量将实现成倍增长。
• 传感器需求激增：2025年智能辅助驾驶系统将普遍配备11个以上高清摄像头，单车用量较2024年增长超1倍，预计摄像头销量将增长4倍以上。
• 国产芯片与零部件厂商受益：国产ADAS控制器和芯片厂商在2025年智驾升级中将占据更大市场份额，尤其是地平线、华为、芯擎科技等企业在高算力芯片领域具备较强竞争力，有望受益于行业高景气。

关键信息

一、2025年乘用车厂商全面普及高阶智能辅助驾驶

• 长安汽车：2025年8月将推出10万元级别的车型，配备激光雷达，采用“北斗天枢2.0”计划，推出三种智驾方案，包括DEEPALADPRO、华为ADS SE和华为ADS 3.0。
• 比亚迪：2025年将从10万元级车型到百万级豪华车普及智能驾驶，其“天神之眼”智驾系统将推出A、B、C三个版本，其中C版本具备100TOPS算力和12个摄像头+5个毫米波雷达+12个超声波雷达的配置。
• 吉利汽车：2025年将推出“千里浩瀚”智驾解决方案，新能源车将标配至少高速NOA功能。
• 广汽丰田：铂智3X顶配车型售价13.98万元，配备27个传感器矩阵，支持高速NOA和城市车位到车位NOA，成为当前最便宜的车位到车位NOA车型。

二、高端车型加速智能辅助驾驶升级

• 小米SU7 Ultra：售价52.99万元，标配激光雷达，支持无图城市NOA和代客泊车，发布后2小时订单超万台。
• 华为问界M9 2025款：售价47.8万元起，配备4颗激光雷达，算力达400TOPS，发布后84小时订单超2.3万台。
• 问界M8：售价36.8万元起，全系配备华为ADS 3.0，配备1颗192线前视激光雷达和1颗固态后视激光雷达，算力提升明显，发布后84小时小定超4.7万台。
• 小鹏、理想、小米等厂商：也将推出新款车型，全面升级智能辅助驾驶功能，提升市场竞争力。

三、智能辅助驾驶系统需求大幅增长

• 市场覆盖扩大：2024年高阶智驾主要配置在20万元及以上车型，2025年将全面普及至10万至15万元车型，预计带动近650万辆以上的配置需求，相当于2024年中国新能源乘用车销量的50%。
• 传感器配置升级：智能辅助驾驶系统将普遍配备11个以上高清摄像头、多颗4D毫米波雷达和激光雷达，单车传感器数量和性能显著提升。
• 国产替代加速：在控制器和算力芯片领域，国产厂商如德赛西威、华为、地平线等占据较大市场份额，国产芯片有望在高算力需求中占据主导地位。

四、激光雷达与ADAS芯片市场前景广阔

• 激光雷达：2024年国内乘用车主要由国产激光雷达厂商配套，头部厂商如禾赛科技、速腾聚创、华为等均有主力配套整车厂，预计2025年激光雷达出货量将增长1.4倍，营收增长50%以上。
• ADAS芯片：地平线、华为、芯擎科技等国产芯片厂商在高算力芯片研发上处于领先地位，其芯片已用于理想、比亚迪等车企的高阶智驾系统，预计2025年将实现更大规模应用。

风险提示

本报告基于历史数据分析，可能因行业竞争格局变化、产品普及速度、下游需求情况不如预期等因素，导致预测与实际结果存在偏差。因此，本报告仅供参考，不构成投资建议。

投资建议

• 股票投资评级：根据市场表现，建议关注具备高阶智驾功能的整车厂及配套零部件厂商，如比亚迪、长安、吉利、华为、小米、地平线等。
• 行业投资评级：智能辅助驾驶行业整体向好，建议关注相关产业链企业，尤其是激光雷达、高算力芯片、摄像头、域控制器等细分领域。

联系方式

• 分析师：郭强
• 证书编号：S1080524120001
• 电话：0755-23838533
• 邮箱：guoqiang@fcsc.com

重要声明

本报告由第一创业证券研究所发布，仅供参考，不构成投资建议。报告信息来源于公开资料，本公司对信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。投资者据此作出的任何投资决策与本公司和分析师无关，本公司不承担相关法律责任。