20210906-天风证券-市场流动性跟踪周报_近期市场流动性变化情况_23页_5mb

金融工程市场流动性跟踪周报总结

核心内容概述

本报告为2021年9月6日发布的金融工程市场流动性跟踪周报，主要分析了ETF、北向资金、权益类基金、其他资金、股票市场及债券市场的流动性变化情况，提供了资金流动、市场表现、基金发行及配置等多方面的数据。

主要观点

1. ETF资金流动性跟踪

• 资金流动：截至2021-09-03，上周有259只ETF存在资金净流入，171只ETF存在资金净流出。
• 净流入排名：A股宽基ETF净流入142.85亿元，周期ETF净流入30.43亿元，科技ETF净流入27.71亿元。
• 净流出排名：金融ETF净流出31.09亿元，商品期货ETF净流出9.55亿元，策略/风格ETF净流出3.30亿元。
• 市场表现：金融类ETF平均涨幅最高（4.26%），医药类ETF平均跌幅最大（-2.75%）。
• 主要ETF：华夏上证50ETF净流入48.25亿元，华宝中证医疗ETF净流出6.76亿元。

2. 北向资金流动性跟踪

• 资金流动：上周北向资金净流入279.27亿元，为连续第2周净流入，显示对A股市场的信心。
• 行业配置：医药行业净流入85.47亿元，电力设备及新能源行业净流入77.22亿元；非银行金融行业净流出23.25亿元，钢铁行业净流出19.02亿元。
• 重仓股票：北向资金重仓股包括贵州茅台（1476.75亿元）、美的集团（867.49亿元）、宁德时代（736.77亿元）等。
• 净买卖个股：宁德时代、药明康德、紫金矿业等个股净买入金额靠前；中国平安、平安银行、格力电器等个股净卖出金额靠前。

3. 权益类基金发行跟踪

• 新发基金规模：上周新成立权益类基金规模为312亿元，较上上周减少201亿元。
• 建仓情况：目前仍有327只新发基金处于建仓期，其中48.01%的基金建仓比例不足5%，多数为规模较大的产品；仅有27.83%的基金建仓比例超过95%，主要为指数型产品。
• 待建仓资金：预估仍有3231亿元资金尚未建仓。
• 未成立基金：有22只权益类基金完成募集但未成立，预估规模为291.25亿元。
• 正在募集基金：有56只权益类基金正在募集，预估规模为678.75亿元。
• 即将募集基金：有37只权益类基金即将募集，预估规模为462.5亿元。

4. 其他资金流动性跟踪

• 银行理财：截至2020年底，全国存续理财产品3.9万只，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。
• 保险资金：2021年7月险资在股票和基金上的余额为2.66万亿元，占险资运用余额的12.1%，较上月减少1226亿元。
• 券商资管：本月新成立7只权益类产品，新发行证券投资信托产品11只。
• 信托产品：本月新发行证券投资信托产品11只。

5. 股票市场流动性跟踪

• 新增投资者：2021年7月新增投资者161万人，累计达19022万人。
• 融资融券：上周融资融券余额为18715亿元，净买入额为6469亿元。
• 股票回购：上周实施股票回购金额为60.39亿元，预计剩余回购金额为436.87亿元。
• 产业资本增减持：上周产业资本增持16.49亿元，减持135.86亿元，净减持119.37亿元。

6. 债券市场流动性跟踪

• 央行操作：上周央行净投放-450亿元，逆回购到期1700亿元，投放1300亿元。
• 利率变动：国债期限利差下行2.58bp，国开债期限利差下行6.83bp；信用利差（AAA）上行3.28bp，信用利差（AA+）上行2.27bp。
• 收益率：10年期国债收益率为2.83%，1年期国债收益率为2.31%；R007为2.12%，SHIBOR:3个月为2.36%。

关键信息

• ETF资金净流入：A股宽基、周期、科技ETF净流入靠前；金融、商品期货、策略/风格ETF净流出靠前。
• 北向资金净流入：医药、电力设备及新能源、电子行业净流入较多；非银行金融、钢铁、汽车行业净流出较多。
• 权益类基金：新发基金规模312亿元，待建仓资金3231亿元，未成立基金规模291.25亿元，正在募集基金规模678.75亿元，即将募集基金规模462.5亿元。
• 股票市场：新增投资者161万人，融资融券净买入6469亿元，股票回购金额60.39亿元，产业资本净减持119.37亿元。
• 债券市场：央行净投放-450亿元，国债期限利差下行，信用利差上行。

风险提示

本报告为市场统计，不构成投资建议。