20200920-兴业证券-偏股主动型基金仓位下调_12页_1mb

基金市场分析报告总结

核心内容概览

本报告分析了2020年9月12日至9月18日期间，基金市场的整体表现、偏股主动型基金的仓位与行业配置变化，以及境外与境内新发行和新成立基金的统计情况。

主要观点

市场回顾

• 上周市场指数整体呈现上涨趋势，其中：

  • 上证综指上涨2.38%
  • 深证成指上涨2.33%
  • 沪深300上涨2.37%
  • 中小板指上涨2.50%
  • 创业板指上涨2.34%

• 涨跌幅排名前五的行业：

  • 汽车（8.15%）
  • 非银金融（5.38%）
  • 休闲服务（5.31%）
  • 建筑材料（4.64%）
  • 机械设备（4.47%）

• 涨跌幅排名靠后的行业：

  • 纺织服装（1.16%）
  • 钢铁（0.81%）
  • 食品饮料（-0.89%）
  • 医药生物（-1.17%）
  • 农林牧渔（-1.65%）

偏股主动型基金分析

基金业绩表现

• 上周偏股主动型基金净值平均上涨1.98%。
• 净值表现最好的前五只基金：
  • 金鹰改革红利A（11.28%）
  • 工银瑞信新能源汽车A（10.34%）
  • 工银瑞信新能源汽车C（10.33%）
  • 泰信中小盘精选（10.11%）
  • 东方新能源汽车主题（9.85%）

仓位分布

• 偏股主动型基金平均仓位为75.83%。

• 各类型基金平均仓位：

  • 普通股票型基金：89.05%
  • 偏股混合型基金：87.03%
  • 灵活配置型基金：66.63%
  • 平衡混合型基金：61.45%

• 与最近一期相比，各类型基金平均仓位略有下降：

  • 普通股票型基金：下降0.52%
  • 偏股混合型基金：下降0.62%
  • 灵活配置型基金：下降0.79%
  • 平衡混合型基金：下降0.59%

• 偏股主动型基金整体仓位处于历史由低至高的92.50%分位，表明当前市场整体偏股基金仓位偏高。

行业配置

• 配置比例上调较多的行业：

  • 建筑材料
  • 建筑装饰
  • 化工
  • 通信

• 配置比例下调较多的行业：

  • 食品饮料
  • 综合
  • 传媒
  • 计算机

境外新发行基金（2020/09/12-09/18）

• 共计新发基金35只，其中：

  • 美国：27只
  • 欧洲：6只
  • 中国香港：1只
  • 中国台湾：1只

• 美国新发基金特点：

  • 股票型基金17只，其中14只为单位投资信托，3只为ETF。
  • 固定收益型基金7只，其中3只为ETF，1只为单位投资信托，3只为开放式基金。
  • 混合配置型基金1只，为开放式基金。

• 欧洲新发基金特点：

  • 股票型基金2只，其中1只为FCP，1只为开放式基金。
  • 4只无明确资产类别信息，其中2只为开放式基金，2只为FOF。

• 中国香港新发基金特点：

  • 1只股票型ETF，跟踪恒生科技指数。

• 中国台湾新发基金特点：

  • 1只固定收益型开放式基金，主要投资于新兴市场债券和基础设施债券。

境内新成立与新发行基金（2020/09/12-09/18）

• 新成立基金（共45只）：

  • 债券型：9只

  • 混合型：30只

  • 股票型：5只

  • 货币市场型基金：1只

  • 规模最大的基金是易方达悦享一年持有A，达83.22亿元。

• 新发行基金（共28只）：

  • 债券型：8只

  • 股票型：5只

  • 混合型：14只

  • 国际（QDII）基金：1只

  • 代表性基金包括：

    • 易方达悦享一年持有A、C
    • 华夏核心科技6个月定开A、C
    • 嘉实价值发现三个月定开
    • 中银证券创业板ETF
    • 嘉实恒生中国企业ETF

风险提示

• 本报告中的分析结果基于历史数据统计、建模和测算，可能存在失效风险。
• 市场波动具有不确定性，因此报告信息仅供参考，不构成投资建议。

关键信息总结