20231029-太平洋-机械设备行业周报_十四五_期间大型炼化项目集中落地_设备厂商优先受益_12页_1mb

机械设备行业“十四五”期间大型炼化项目集中落地分析

摘要
本期机械板块上涨24%，在一级行业中排名13。塑料加工机械涨幅最大（51%），叉车跌幅最大（-19%）。

核心观点

• 政策端：石化化工行业于2030年碳达峰政策下，淘汰落后产能趋严，为大型炼化项目腾出空间。企业提前布局“十四五”新产能，行业迎来黄金发展期。
• 产品端：国内乙烯等产品自给率低，进口依赖度高，未来产能将大幅增长，市场空间广阔。
• 需求端：传统需求延续，新能源需求拉动炼化产品市场，尤其是锂电、光伏等领域的增长。
• 投资逻辑：在政策与市场需求驱动下，炼化行业资本开支维持高位，设备厂商优先受益。

投资建议

• 重点推荐卓然股份。
• 风险提示：宏观经济波动、外部需求风险。

行业动态
近期多个领域项目落地，例如三一重能零碳产业园、芯碁微装与深联电路合作、中信博海外光伏工厂等，体现双碳与绿色能源需求。

板块行情
机械板块整体表现优于沪深300，细分领域中叉车表现最弱，塑料加工机械表现最强。